Финансовые рынки: 11 апреля 2025

Редакция top-mob.com выражает благодарность руководству ЦБ РФ за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

В последние месяцы экономика продолжает удивлять инвесторов множеством колебаний, на фоне которых остаётся четкая тенденция к изменению рыночной активности. Основные экономические индикаторы показывают различия между развитыми и развивающимися рынками. Во многом это связано с изменениями в денежно-кредитной политике различных стран и взаимодействием между глобальными экономическими игроками.

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

Инфляция остаётся ключевым фактором, влияющим на финансовые рынки. В развивающихся странах она посещает новые высоты, тогда как в развитых экономиках снижается, что приводит к обострению дисбаланса. Например, в США инфляция показывает признаки замедления, однако бюджетный дефицит продолжает расти, что вызывает беспокойство среди экономистов.

Кроме того, возобновление минских переговоров и ожидания снятия санкций в отношении некоторых компаний в России дают надежду на нормализацию экономической ситуации. Это непосредственно влияет на такие компании, как Аэрофлот, чьи акции значительно увеличились в цене на фоне позитивных ожиданий восстановления авиасообщения с США.

2. Анализ финансовых рынков

На Московской бирже наблюдается интересная динамика, особенно в акциях «Аэрофлота» и «Яндекса». В частности, акции Аэрофлота поднялись на 3,61% до 92 рублей в свете обсуждений о возможном снятии санкций и возобновлении прямых рейсов между Россией и США. Ожидается, что при условии успешных переговоров, котировки могут достигнуть целевого уровня в течение ближайших одной-двух недель.

Акции Аэрофлота

Доллар, на фоне усиливающейся инфляции в США и снижения интереса к американским активам, продолжает скользить вниз. Недовольство высокими тарифами, вводимыми против американских товаров Китаем, усиливает давление на доллар. В марте дефицит бюджета США составил $160.5 млрд. и это не самое лучшее время для экономического восстановления.

Тем не менее, Яндекс также демонстрирует уверенный рост: его акции за день поднялись на 3,09%, что вызвано мотивационными программами для сотрудников и ожиданием дальнейшего роста акций. Эта неделя была важной для компании, так как она инициировала эмиссию дополнительных акций для мотивации сотрудников, что предполагает укрепление позиции компании на рынке.

Финансовая аналитика Яндекса

3. Основные риски

В то время как российские акции демонстрируют позитивные тренды, мировая экономика остается под давлением из-за множества рисков. Ключевые факторы, влияющие на финансовые рынки, включают:

Политическая нестабильность: Возможные изменения в международной политике и введение новых санкций могут негативно повлиять на краткосрочные перспективы нескольких крупных компаний.
Экономическая рецессия: Продолжающееся давление на экономики из-за высокой инфляции в развивающихся странах может вызвать рецессию и замедлить рост.
Валютные риски: Изменения в курсовой политике и девальвация доллара США могут создать дополнительные трудности для международной торговли.

4. Инвестиционные идеи

4.1. Консервативная инвестиционная идея

Инвестиция в облигации государственных займов: Состояние финансовых рынков подразумевает безопасные вложения. Инвестиции в валютные краткосрочные государственные облигации могут обеспечить надежную доходность с минимальными рисками, с потенциальным доходом в 6-7% годовых.

4.2. Рискованная инвестиционная идея

Покупка акций Аэрофлота: На фоне позитивных новостей о планах возобновления международных рейсов и изменения дивидендной политики, акции Аэрофлота показывают потенциал роста. Однако будьте осторожны — в случае неудачного завершения переговоров риски значительного падения цен остаются.

Таким образом, 11 апреля 2025 года становится интересным временем для инвестиций в финансовые рынки, несмотря на волатильность и риски, которые продолжают присутствовать. Прогнозы положительные, но диверсификация и внимание к экономической ситуации не помешают.

Финансовые рынки 11 апреля 2025: Аэрофлот и Яндекс на гребне волны!