Финансовые рынки на 28 мая 2025: Нефть в медвежьей тенденции и новые санкции США

Редакция top-mob.com выражает благодарность руководству Мосбиржи за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На глобальных финансовых рынках наблюдается смешанная динамика. В то время как в США наблюдается рост ключевых индексов, в других регионах, таких как Азия и Европа, ситуация более неопределенная. Основные факторы, влияющие на экономическую ситуацию, включают:

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

Инфляция: В США инфляция продолжает оставаться на высоком уровне, что вызывает опасения у инвесторов. В апреле инфляция составила 6,2%, что ниже показателя декабря 2024 года (14,1%).
Процентные ставки: Банк России, вероятно, сохранит ключевую ставку на уровне 21%, но может смягчить риторику в связи с замедлением инфляции.
Геополитические риски: Усиление санкционной риторики со стороны США в отношении России создает дополнительное давление на финансовые рынки.

2. Анализ финансовых рынков

На текущий момент основные классы активов демонстрируют следующие тенденции:

Акции

В США индекс S&P 500 вырос на 2,05%, что связано с деэскалацией торгового конфликта между США и ЕС. В то же время, акции компаний, связанных с атомной энергетикой, показывают значительный рост на фоне новых инициатив президента Трампа.

Облигации

На фоне роста доходности по долгосрочным облигациям Японии, инвесторы начинают проявлять осторожность. Ожидается, что Банк Японии будет внимательно следить за ситуацией на рынке облигаций.

Валюты

Курс доллара укрепляется по отношению к другим валютам, что связано с улучшением индекса потребительского доверия в США. Курс евро и фунта стерлингов, напротив, снижается.

Сырьевые товары

Фьючерсы на нефть марки Brent продолжают находиться в медвежьей тенденции, что связано с ожиданием увеличения добычи ОПЕК+ и проблемами на японском рынке долга.

Нефть

3. Основные риски

Ключевые риски, влияющие на финансовые рынки, включают:

Геополитические риски: Ужесточение санкций против России может привести к дальнейшему падению котировок акций и облигаций.
Экономические риски: Замедление экономического роста в США и Европе может негативно сказаться на спросе на сырьевые товары.
Рынок нефти: Ожидания увеличения добычи ОПЕК+ могут привести к избытку предложения на рынке нефти.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть акции компании «Озон Фармацевтики», которые показали рост на 6,3% на фоне сильного квартального отчета. Целевая цена акций до конца года составляет 56 руб.

Рискованная инвестиционная идея

Акции «Совкомфлота» могут представлять интерес для инвесторов, готовых принять на себя риски, связанные с геополитической ситуацией. Потенциал роста составляет 13%, однако необходимо учитывать риски, связанные с санкциями и падением фрахтовых ставок.