Финансовые рынки на 30 июня 2025: Рынок взлетел на ожиданиях снижения ключевой ставки!

Редакция top-mob.com выражает благодарность руководству BTБ за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На фоне глобальных и локальных экономических тенденций, российские финансовые рынки демонстрируют позитивные изменения. В частности, ожидания снижения ключевой процентной ставки Центральным банком России (ЦБ) стали основным фактором, способствующим росту фондового рынка.

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

Инфляция: В последние месяцы инфляция в России демонстрирует замедление, что создает предпосылки для снижения ключевой ставки. Заместитель председателя ЦБ Алексей Заботкин заявил, что в июле возможно снижение ставки более чем на 1% в зависимости от динамики инфляции.
Процентные ставки: В июне ЦБ уже снизил ключевую ставку на 1 п.п. до 20%. Ожидания дальнейшего снижения ставки поддерживают оптимизм на рынке.
Экспортные квоты: Введение квоты на экспорт риса из России в 50 тыс. тонн до конца года также влияет на экономическую ситуацию, создавая дополнительные возможности для аграрного сектора.

2. Анализ финансовых рынков

Российский фондовый рынок завершил день на позитивной ноте, индекс МосБиржи вырос на 1,5%, достигнув 2847,38 пунктов, а индекс РТС увеличился на 1,4% до 1142,24 пунктов.

Основные классы активов

Акции: Лидерами роста стали акции застройщиков, таких как ПИК (+5,3%) и «Самолет» (+5%). Акции угольных компаний, включая «Мечел», также показали рост на фоне новостей о реструктуризации долгов.
Облигации: Индекс гособлигаций RGBI продолжает расти, преодолев отметку 115 пунктов, что свидетельствует о повышенном интересе к долговым инструментам.
Валюты: Рубль немного укрепился, курс доллара на межбанке снизился на 0,5% до 78,1934 рубля.
Сырьё: Нефть марки Brent немного снизилась на 0,3% и стоит $66,62 за баррель.

Прогнозы и рекомендации

С учетом текущих тенденций, аналитики рекомендуют обратить внимание на следующие целевые цены:

Акции ПИК: целевая цена на 12 месяцев — 610 рублей.
Акции Сбербанка: прогнозируемая цена — 340 рублей.

3. Основные риски

Несмотря на позитивные тенденции, существуют и риски, которые могут негативно повлиять на финансовые рынки:

Геополитические риски: Возможные новые санкции со стороны Запада могут оказать давление на российские активы.
Экономические риски: Увеличение тарифов на электроэнергию может привести к росту инфляции и негативно сказаться на бизнесе.
Ситуация в угольной отрасли: Низкие цены на уголь и снижение спроса в Китае могут негативно повлиять на финансовые результаты угольных компаний.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть акции Сбербанка как консервативную инвестиционную идею. С учетом утвержденных рекордных дивидендов в размере 34,84 рубля на акцию, акции банка могут стать привлекательными для долгосрочных инвесторов.

Рискованная инвестиционная идея

Акции угольной компании «Мечел» могут представлять рискованную инвестиционную идею. Несмотря на недавний рост, ситуация в угольной отрасли остается нестабильной, и инвесторы должны быть готовы к возможным колебаниям цен.

Инвестиционный обзор и ключевые инвестиционные идеи понедельник, 30 июня 2025 22:35