Финансовые рынки на 13 июня 2025: Нефть и геополитика поднимают акции золотодобытчиков!

от

Редакция top-mob.com выражает благодарность руководству ЦБ РФ за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На фоне глобальных экономических изменений, российские финансовые рынки демонстрируют умеренный рост. Индекс МосБиржи увеличился на 0,4% до 2733,2 пункта, в то время как индекс РТС снизился на 0,11% до 1089,86 пункта. Это свидетельствует о смешанных настроениях среди инвесторов, которые реагируют на различные макроэкономические факторы.

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

Одним из ключевых факторов, влияющих на экономическую ситуацию, является инфляция. Согласно данным Росстата, темпы роста индекса потребительских цен (ИПЦ) за неделю с 3 по 9 июня составили 0,03%, что ниже предыдущих показателей. Накопленная инфляция с начала года достигла 3,6%. Эти данные создают предпосылки для возможного смягчения денежно-кредитной политики со стороны Центрального банка России на заседании в июле, если тенденция к замедлению инфляции сохранится.

Кроме того, повышение цен на нефть также оказывает значительное влияние на экономическую ситуацию. В пятницу утром котировки Brent достигли пика в 78 долларов за баррель, что связано с эскалацией конфликта на Ближнем Востоке. Это создает дополнительные риски для глобальных поставок нефти и может привести к дальнейшему росту цен.

2. Анализ финансовых рынков

Основные классы активов демонстрируют разнообразные тенденции. Акции золотодобывающих компаний, таких как «Полюс», привлекают внимание инвесторов на фоне роста цен на золото, которые превысили 3400 долларов за унцию. Это связано с геополитической напряженностью и ожиданиями увеличения спроса на безопасные активы.

В сегменте облигаций наблюдается позитивная динамика. Спред доходности между двухлетними и десятилетними облигациями снизился до многомесячных минимумов, что указывает на восстановление интереса к этому классу активов. Устойчивое снижение доходности облигаций создает благоприятные условия для роста российского фондового рынка.

Прогнозы по основным активам следующие:

  • Акции: Ожидается рост акций золотодобывающих компаний на фоне повышения цен на золото. Целевые цены для «Полюса» могут достигнуть 4000 долларов за унцию.
  • Облигации: Ожидается дальнейшее снижение доходности, что может привести к росту цен на ОФЗ.
  • Нефть: Прогнозируется, что котировки Brent могут колебаться в диапазоне 70-80 долларов за баррель в зависимости от геополитической ситуации.

3. Основные риски

Ключевые риски, влияющие на финансовые рынки, включают:

  • Геополитическая напряженность: Эскалация конфликта на Ближнем Востоке может привести к перебоям в поставках нефти и дальнейшему росту цен.
  • Инфляция: Если инфляция не будет замедляться, это может привести к ужесточению денежно-кредитной политики, что негативно скажется на фондовом рынке.
  • Экономическая нестабильность: Возможные негативные сценарии, такие как рецессия в глобальной экономике, могут оказать давление на российские активы.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея: Инвестиции в облигации федерального займа (ОФЗ) с целью получения стабильного дохода. Ожидаемая доходность может составить около 7-8% годовых. Риски минимальны, так как ОФЗ обеспечены государством.

Рискованная инвестиционная идея: Инвестиции в акции золотодобывающих компаний, таких как «Полюс». Потенциал роста высок, особенно на фоне увеличения цен на золото. Однако риски связаны с волатильностью цен на золото и возможными изменениями в геополитической ситуации.

Рекомендации:

2025-06-13 10:17