Финансовые рынки на 29 мая 2025: Золото может достичь $3390, а рубль укрепляется до 77 за доллар!

Редакция top-mob.com выражает благодарность руководству Т-банка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На текущий момент финансовые рынки демонстрируют смешанную динамику, обусловленную как внутренними, так и внешними факторами. В частности, укрепление рубля и снижение курса доллара стали результатом сочетания геополитических факторов и экономических новостей.

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

Согласно последним данным, Банк России снизил официальный курс доллара до 78,497 рубля, что является значительным снижением по сравнению с предыдущими днями. Это снижение произошло на фоне замедления розничного кредитования, что создает предпосылки для возможного снижения ключевой ставки в будущем.

В то же время, акционеры «Интер РАО» утвердили дивиденды за 2024 год в размере 0,3538 рубля на акцию, что может позитивно сказаться на настроениях инвесторов. Однако, исключение акций «Селигдара» и «Мечела» из индекса МосБиржи с 20 июня может вызвать негативные последствия для этих компаний.

Индекс МосБиржи

2. Анализ финансовых рынков

На текущий момент наблюдается интересная динамика на финансовых рынках, особенно в сегментах акций, облигаций и валют.

Акции

Акции «Селигдара» и «Мечела» будут исключены из расчета индекса МосБиржи, что может негативно сказаться на их стоимости. В то же время, акции «Интер РАО» остаются привлекательными для инвесторов благодаря объявленным дивидендам.

Облигации

На рынке облигаций наблюдается рост интереса со стороны инвесторов, что связано с ожиданиями снижения ключевой ставки. Индекс RGBI сигнализирует о росте спроса на ОФЗ, что может привести к увеличению доходности этих инструментов.

Валюты

Укрепление рубля до 77 за доллар обусловлено несколькими факторами, включая снижение спроса на доллар и ожидания снижения ключевой ставки. Это создает позитивные условия для дальнейшего укрепления рубля.

Сырьевые товары

Прогнозы по цене на золото на конец 2025 года указывают на возможность достижения уровня $3390 за тройскую унцию. Это связано с высокой корреляцией между ценой на золото и индексом доллара, а также с ростом спроса на безопасные активы в условиях экономической неопределенности.

3. Основные риски

Несмотря на позитивные тенденции, финансовые рынки сталкиваются с рядом рисков:

Геополитическая неопределенность: Возможные новые санкции против России могут негативно сказаться на экономике и финансовых рынках.
Инфляция: Увеличение инфляции может привести к повышению процентных ставок, что негативно скажется на кредитовании и потребительских расходах.
Снижение спроса на сырьевые товары: Падение спроса на нефть и другие ресурсы может оказать давление на российскую экономику.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть инвестиции в облигации федерального займа (ОФЗ). С учетом ожидаемого снижения ключевой ставки, доходность ОФЗ может вырасти, что сделает их привлекательными для долгосрочных инвестиций.

Рискованная инвестиционная идея

Инвестиции в акции Ping An Insurance могут быть интересными, учитывая растущий спрос на страховые продукты в Китае. Однако, необходимо учитывать риски, связанные с возможным охлаждением экономики в КНР и геополитической напряженностью.