Финансовые рынки в понедельник, 14 апреля 2025: Рубль укрепляется, а нефть дешевеет. Инвесторы в ожидании санкций и пошлин

Макроэкономический обзор

На мировых финансовых рынках понедельник, 14 апреля, оказался напряжённым днем, с рядом значимых событий, влияющих на экономические прогнозы. Рынки пережили переменчивые настроения на фоне новостей о санкциях, укреплении рубля и изменениях в глобальных товарных рынках.

Главной темой дня стала новость о грядущем 17-м пакете санкций ЕС, который окажет давление на российскую экономику. Новый пакет ограничений затронет российский «теневой флот», что вызвало обеспокоенность среди инвесторов. Влияние этих мер будет ощутимо как на внутреннем рынке, так и на международной арене. Более того, сильная динамика рубля, укрепившегося на фоне падения мировых валют и переноса введения новых пошлин США, также добавляет неопределенности.

США готовятся ввести пошлины на импорт электроники и фармацевтических препаратов, что также оказывает влияние на финансовые рынки. Эти меры могут повлиять на торговые потоки и ускорить эскалацию торговой войны с Китаем, что в свою очередь сказывается на глобальных поставках и стоимости сырьевых товаров.

Кроме того, ОПЕК скорректировала свои прогнозы по росту мирового спроса на нефть в 2025 и 2026 годах, понизив их на 150 тыс. баррелей в сутки. Это стало следствием растущей неопределенности в мировой экономике, которая усугубляется политическими и экономическими решениями США и ЕС.

Анализ финансовых рынков

Понедельник начался с небольшого оптимизма на фондовых рынках, однако к концу дня большинство индексов показали отрицательную динамику. Индекс МосБиржи, который открыл день на позитивной ноте, закрывался на уровне 2819,69 пункта, потеряв 0,36%. В то же время индекс РТС показал рост на 1,13%, достигнув отметки 1073,21 пункта, что указывает на некоторое улучшение настроений среди инвесторов на фоне укрепления рубля.

На вечерней сессии также наблюдалась слабость рублевых активов, что объясняется ухудшением настроений на фоне заявления о новых санкциях и корректировке цен на нефть. В частности, акции компаний, таких как «Ростелеком» (-5,4%) и «ПИК» (-0,5%), показали значительные потери, что связано с разочарованием инвесторов по поводу новых корпоративных решений.

Тем не менее, на фоне сильных позиций рубля и растущих цен на золото акции таких компаний, как «Полюс» (+0,2%), стали привлекательными для инвесторов. Ожидается возобновление дивидендных выплат, что придаёт акциями компании дополнительную привлекательность. Акции «Сегежи» (+10,1%) также продемонстрировали значительный рост, что связано с позитивными новостями по долговым обязательствам компании и поддержкой со стороны российского правительства.

Нефтяные котировки в течение дня также испытывали давление. Несмотря на то, что в начале дня нефть марки Brent торговалась выше $65 за баррель, к вечеру цена опустилась до $64,46 за баррель, что отражает разочарование в изменениях в мировой экономике. Это повлияло на котировки акций нефтяных компаний и их общую привлекательность на российском рынке.

Валютные рынки также находились под давлением. Китайский юань потерял 0,5% против рубля, а доллар подорожал до 87,56 рубля на фьючерсах. Несмотря на это, рубль укрепился против евро и доллара, что стало следствием неопределенности, связанной с введением новых пошлин и политической ситуацией.

Основные риски

Существуют несколько ключевых рисков, которые могут оказать значительное влияние на финансовые рынки в ближайшие недели. Среди них:

• Введение нового пакета санкций ЕС против России, что может привести к дополнительному ухудшению экономической ситуации и ослаблению позиций российского рубля.
• Повышенная неопределенность в связи с возможным введением новых торговых пошлин США, что приведет к росту цен на электронику и фармацевтические товары, а также может вызвать дополнительные проблемы в цепочках поставок.
• Корректировка прогнозов роста спроса на нефть ОПЕК, что может вызвать снижение цен на нефть и ухудшение экономических условий в странах, зависимых от экспорта углеводородов.
• Риски, связанные с внутренними корпоративными проблемами компаний, таких как «Ростелеком» и «ПИК», которые могут продолжить оказывать давление на фондовые рынки.

Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

В условиях текущей неопределенности в мировой экономике, консервативным инвесторам можно порекомендовать рассмотреть покупку акций компании «Полюс» с целью получения доходности от возобновления дивидендных выплат. Стоимость акций компании находится на уровне около 730 рублей за акцию, и ожидаемая дивидендная выплата в 730 рублей на одну акцию без учета сплита будет стимулировать рост их привлекательности. Эта инвестиция имеет относительно низкие риски, поскольку акции компании поддерживаются высоким уровнем цен на золото, которые продолжают находиться выше $3000 за унцию.

Рискованная инвестиционная идея

Для более агрессивных инвесторов, готовых принимать на себя высокие риски, может быть интересной покупка акций «Сегежи» (+10,1%). С учётом текущего роста акций компании и поддержкой со стороны российского правительства, есть потенциал для дальнейшего роста в среднесрочной перспективе. Однако, существует риск, что макроэкономическая нестабильность и санкции могут ограничить дальнейший рост компании.

Редакция top-mob.com выражает благодарность руководству Сбербанка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.