Глобальные финансовые рынки на 12 апреля 2025: Трамп продлевает ЧП, «Роснефть» на распродаже и новые тарифы обрушат инфляцию!

Макроэкономический обзор

Мировая экономика продолжает испытывать давление как на основе фискальной политики, так и в результате геополитических событий. Последние новости подчеркивают угрозу, исходящую от «вредоносной деятельности» России, что нарастает на фоне продления президентом США Дональдом Трампом состояния чрезвычайного положения. Это решение затрагивает долгосрочные экономические и политические рамки, создавая нестабильность на финансовых рынках.

Во-первых, продолжающийся рост инфляции, который ожидается в результате предстоящих торговых пошлин, комментируются аналитиками как реальная угроза для американской экономики. Новые тарифы могут добавить значительные 0.8 процентного пункта к общей инфляции, что вызывает настороженность по поводу возможностей ФРС для снижения процентных ставок.

📊 Хочешь понимать, куда дует ветер на рынке? ТопМоб — мощная аналитика, без воды и хайпа. Не прозевай разворот!

Включай мозг — подписывайся

Важно отметить, что стабильность потребительских цен в марте представила надежду на смягчение монетарной политики, но подъем затрат из-за торговой войны может повлиять на покупательскую способность американцев и местную экономику. Более того, вся экономика начинает адаптироваться к этим изменениям, что приводит к повышениям цен на потребительские товары и сырьевые ресурсы. Однако падение спроса также способно немного снизить инфляционные давления, что создаст сложную картину в борьбе с ценовой активностью на внутреннем рынке.

Анализ финансовых рынков

Финансовые рынки остаются под давлением, и основные классы активов находятся в условиях неопределенности.

Акции

На данный момент акции «Роснефти» можно рассмотреть как потенциально выгодное вложение. Они торгуются по значительно низким метрикам, имея самую низкую оценку за последние десять лет. Последний обзор по компании показал, что ее капитализация составляет около 55.5 миллиардов долларов, а коэффициент P/E — всего 4.41, что делает их интересным выбором для инвесторов, ищущих недооцененные активы.

Технический анализ Роснефти

Облигации

На рынке облигаций сохраняется осторожность. Инвесторы ожидают, что ФРС примет решения в зависимости от инфляционных показателей, что создает нестабильность. Так или иначе, учитывая растущее инфляционное давление, доходности государственных облигаций могут начать расти, что повлияет на матрицы оценки компаний.

Валюты

Доллар США продолжает оставаться сильным на мировом рынке, однако его позиция начинает давать трещины под давлением новых тарифов и неопределенности в международной политике. Инвесторы должны следить за изменениями в валютной политике, так как фундаментальные факторы начинают оказывать влияние на колебания курсов.

Сырьё

Рынок сырьевых товаров, включая нефть, также ощущает волнение от данном фоне торговых пошлин и нестабильности в поставках. Учитывая последние тенденции в ценах на нефть, которые упали из-за снижения спроса, потенциальная коррекция рынка может привести к дальнейшему снижению цен, что опять-таки повлияет на финансовые позиции компаний, таких как «Роснефть».

Прогнозы и рекомендации

Мнение аналитиков показывает, что для акций «Роснефти» целевая цена составляет приблизительно 682 рубля, что представляет собой значительный потенциал роста по сравнению с текущими отметками. Аналитики со временем будут пересматривать свои прогнозы в зависимости от динамики ценообразования на нефть и политической ситуации.

Основные риски

Финансовые рынки находятся под воздействием множества рисков, среди которых выделяются:

Геополитические риски: Продление режима чрезвычайного положения в США и потенциальные ответные меры со стороны России могут привести к дальнейшей эскалации торговых конфликтов.
Инфляционные риски: Прогнозируемый рост инфляции от новых тарифов может сдержать возможности ФРС по снижению ставок, что замедлит экономический рост.
Рынок финансовых активов: Непредсказуемость поведения фондового рынка и растущая волатильность создают дополнительные слои неопределенности для инвесторов.
Сырьевые риски: Падение цен на нефть и другие ресурсы на фоне колебаний спроса может оказать значительное влияние на финансовые результаты компаний, особенно в энергетическом секторе.

Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Инвестиции в облигации федерального займа России могут рассматриваться как более безопасная опция в текущих условиях. Такие облигации обеспечивают защиту капитала и стабильный доход благодаря последним решениям ФРС по ставкам, обеспечивая нейтральный риск. Предполагая фиксированный доход в пределах 6-7% годовых, это даст инвесторам уверенность в долгосрочной перспективе.

Рискованная инвестиционная идея

Расширение позиций в акциях «Роснефти» — рискованная, но потенциально прибыльная стратегия. С учетом низкой капитализации и метрик, близких к историческим минимумам, «Роснефть» предлагает потенциал роста. В долгосрочной перспективе и при стабильном увеличении цен на нефть, акции могут значительно укрепиться. Однако существует риск связанный с изменениями в политике и мировой экономики, которые могут негативно повлиять на эту стратегию.

Редакция top-mob.com выражает благодарность руководству Мосбиржи за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.