Криптовалюта и акции демонстрируют высокие уровни корреляции, поскольку макроэкономика начинает управлять рынками

Как опытный исследователь, умеющий расшифровывать рыночные тенденции и проявляющий большой интерес к цифровым активам, я должен сказать, что последние данные о корреляции между криптовалютами и акциями пробудили мое любопытство. Внимательно наблюдая за этими рынками на протяжении многих лет, я могу подтвердить присущую им волатильность и непредсказуемость. Однако данные, представленные Bloomberg, с уровнем корреляции 0,67 между топ-100 цифровыми активами и индексом S&P500, трудно игнорировать.

Анализ Bloomberg показал, что криптовалютные и фондовые рынки продемонстрировали высокую корреляцию после недавнего снижения процентных ставок Федеральной резервной системы. По мнению аналитиков, это связанное с этим движение будет результатом того, что макроэкономические переменные возьмут под контроль рынки, и должно продолжиться в ближайшем будущем.

📊 Хочешь понимать, куда дует ветер на рынке? ТопМоб — мощная аналитика, без воды и хайпа. Не прозевай разворот!

Включай мозг — подписывайся

Не является некоррелированным: акции и криптовалюта движутся в тандеме по мере роста уровня корреляции

Некоторые люди утверждают, что криптовалюты, такие как Биткойн, не привязаны к традиционным рыночным тенденциям, поскольку ведут себя независимо. Однако недавние данные свидетельствуют о том, что недавнее снижение процентных ставок Федеральной резервной системы США могло повлиять на движение как криптовалют, так и акций в аналогичном направлении.

За последние 40 дней я наблюдал значительную корреляцию между 100 крупнейшими цифровыми активами и индексом S&P500 со значением 0,67. Этот почти пиковый уровень предполагает, что в настоящее время одни и те же экономические факторы влияют как на рынок цифровых активов, так и на индекс S&P500.

Корреляция между этими двумя рынками является второй по величине за всю историю: во втором квартале 2022 года корреляция была выше только на уровне 0,72. Значение 1 предполагает полную синхронизацию, а значение -1 означает, что активы движутся в противоположных направлениях.

После снижения процентных ставок Федеральной резервной системы на прошлой неделе, различные активы выросли. Акции США достигли новых рекордных максимумов, а золото последовало их примеру в своем росте. Примечательно, что благодаря этому решению криптовалюты также пережили рост: биткойн преодолел порог в 64 000 долларов.

По словам Кэролайн Маурон, одной из основательниц Orbit Markets, фирмы, предоставляющей ликвидность на рынках криптовалют, она считает, что эта сильная корреляция между традиционными финансовыми рынками и криптовалютами может сохраниться, если Федеральная резервная система продолжит снижать процентные ставки, как и ожидалось.

Она заявила:

Как криптоинвестор, я внимательно слежу за тем, как макроэкономические факторы формируют текущие тенденции рынка криптовалют, и ожидаю, что это влияние сохранится во время цикла смягчения политики Федеральной резервной системы. Однако важно сохранять бдительность в отношении любых неожиданных «крипто-специфичных событий черного лебедя», которые могут нарушить эту закономерность.

В июле ИТ-директор IDX Advisors Бен Макмиллан заявил, что сильная корреляция между биткойнами и традиционными рисковыми активами (достигающая на тот момент 0,6), вероятно, сохранится. Он подчеркнул, что мы не вернемся к временам, когда Биткойн не имел никакой или даже отрицательной корреляции с рискованными инвестициями. Вместо этого это следует учитывать при управлении своими инвестиционными портфелями.

Смотрите также

2024-09-26 00:57