Настроения инвесторов по поводу акций биткойн-майнеров: учреждения делают большие ставки на CORZ, WULF, IREN и HUT

Чтобы понять отношение инвесторов к акциям биткойн-майнеров, давайте посмотрим на тенденции институциональной собственности. Учреждения отдают предпочтение гибридным майнерам, имеющим значительные контракты на HPC/AI, о чем свидетельствует значительный рост институциональной собственности таких компаний, как $CORZ, $WULF, $IREN и $HUT.

Институциональные инвестиционные сдвиги в майнинге биткойнов: основные игроки и новые тенденции в 2024 году

(Ниже приведен раздел из главы «Государственные горнодобывающие компании» в bitcoinminingstock.io/blog/2024-bitcoin-mining-review/»>Обзор майнинга биткойнов за 2024 год Этот отчет подготовлен совместно с Digital Mining Solutions и с гордостью спонсируется NiceHash )

Чтобы оценить отношение рынка к акциям биткойн-майнеров, мы изучаем институциональные инвестиции. В первую очередь это крупные организации, такие как хедж-фонды, взаимные фонды, пенсионные фонды и биржевые фонды (ETF). Поскольку эти организации должны раскрывать свои пакеты акций каждый квартал через отчеты SEC, если они управляют активами на сумму более 100 миллионов долларов, институциональные инвестиции можно рассматривать как отражение уровня доверия рынка.

📊 Хочешь понимать, куда дует ветер на рынке? ТопМоб — мощная аналитика, без воды и хайпа. Не прозевай разворот!

Включай мозг — подписывайся

Мы собрали данные из заявок 13F за последний квартал в базе данных Fintel и систематизировали их в следующую таблицу:

Или разговорным тоном:

Мы взяли информацию из отчетов 13F за последний квартал, которые хранятся в базе данных Fintel, и объединили ее, как показано в следующей таблице.

К 2024 году произошел заметный рост институциональных инвестиций в акции, связанные с добычей биткойнов, что позволяет предположить, что отрасль становится все более широко воспринимаемой как часть традиционных инвестиционных портфелей. Эту тенденцию можно увидеть как в росте числа учреждений, владеющих акциями, так и в общем росте стоимости их инвестиций.

Среди майнеров биткойнов компания MARA Holdings (MARA) лидирует в секторе с 678 институциональными владельцами и институциональной стоимостью в 5,21 миллиарда долларов США, укрепляя свои позиции как лидер рынка. Платформы Riot (RIOT) и CleanSpark (CLSK) следуют с 511 и 480 институциональными владельцами соответственно.

Изменения в структуре собственности демонстрируют дополнительную динамику. Компания Core Scientific (CORZ) зафиксировала самый большой рост институциональной собственности, добавив 188 новых владельцев и 115 миллионов долларов. TeraWulf (WULF) демонстрирует аналогичную тенденцию к росту. Irish Energy (IREN) и Hut 8 (HUT) также демонстрирует рост, хотя и по-разному: HUT продемонстрировал больший рост институционального участия, в то время как IREN увеличила общий объем инвестированного капитала.

В 2024 году станет очевидно, что многие горнодобывающие компании склоняются к общим приоритетам, таким как интеграция проектов искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений и налаживание значимого делового сотрудничества. Эта модель подчеркивает сильную институциональную предвзятость в отношении идей, связанных с ИИ, которые характеризуются стабильными и надежными источниками дохода, увеличенной нормой прибыли, особенно когда они подкреплены надежными партнерскими отношениями.

Однако Bit Digital (BTBT) отклоняется от этого шаблона. Несмотря на то, что AI/HPC лидирует по доходам и вкладу (по состоянию на третий квартал 2024 года), он не наблюдает такого же уровня институционального интереса. Это может быть связано с его относительно меньшим хэшрейтом и рыночной капитализацией по сравнению с более крупными игроками. Тем не менее, BTBT продолжает показывать хорошие результаты по сравнению с аналогами аналогичного масштаба. В конечном счете, институциональные инвесторы по-прежнему сильно склоняются к «большим мальчикам» отрасли, отдавая предпочтение их масштабу и воспринимаемой стабильности.

TeraWulf didn’t reported revenue from HPC/AI as of Q3 2024. However, its long-term lease agreement with Core42 is projected to generate an estimated $3.11 billion once 207.5MW fully executed.

Вообще говоря, более крупные горнодобывающие компании (с точки зрения рыночной капитализации) часто являются предпочтительным вариантом для финансовых учреждений из-за их хорошо зарекомендовавшей себя репутации, широкого аналитического охвата и большей торговой ликвидности. Примечательно, что многие из этих компаний имеют трехзначную институциональную собственность, например MARA, RIOT, CLSK, CORZ, WULF, CIFR, APLD, HUT, BTBT, IREN, BITF, BTDR и HIVE. С другой стороны, горнодобывающие компании с рыночной капитализацией ниже 100 миллионов долларов обычно имеют менее 50 институциональных владельцев. Эти акции часто считаются нишевыми инвестициями, привлекательными для учреждений, которые готовы принять более высокие риски в обмен на потенциально более высокую прибыль.

Растущее внимание учреждений к акциям майнеров биткойнов демонстрирует зрелый рынок, привлекающий значительные инвестиции. Несмотря на то, что более крупные горнодобывающие компании сохраняют влияние благодаря своему размеру и репутации, повышенное внимание, уделяемое более мелким игрокам, предполагает растущий интерес, который может изменить конкурентную арену. Поскольку майнинг биткойнов становится жизненно важной частью криптовалютного ландшафта, институциональные инвесторы могут принять более активное участие, укрепляя долгосрочные перспективы отрасли.

Смотрите также

2025-01-10 08:57