Россия предлагает BRICS свой финансовый «щит»: Новый банк развития и перестраховщик между Востоком и Западом — Аналитика за 6 июля 2025

Актуальный отчёт по финансовым рынкам c акцентом на стратегические инициативы России в рамках BRICS, новые инструменты для борьбы с геоэкономическими рисками и оценки для инвесторов.

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

Ситуация на МосБирже

0.

Россия активирует новый финансовый «щит» BRICS: Перестраховщик, банки и гарантии — что несёт мировой экономике 6 июля 2025?
Сенсация: Россия формирует альтернативную финансовую инфраструктуру BRICS — страховщик, банк и новая платформа для инвестиций. Как это изменит расклад сил на мировых рынках? Читайте эксклюзивный анализ за 6 июля 2025!

1. Макроэкономический обзор

Последние новости подчеркивают нарастание значимости российской и шире — всей BRICS-экономики на фоне трансформирующегося мирового экономического ландшафта. Геополитические напряжения подталкивают страны БРИКС к созданию собственных инструментов обеспечения финансовой стабильности, независимых от решений западных институтов.

Глобальные тенденции и геоэкономика

Главный вектор — дезинтеграция мирового финансового рынка: Запад продолжает изолировать Россию, а BRICS консолидируются. Новые инициативы России внутри БРИКС — создание международной перестраховочной компании и расширение полномочий Нового банка развития (НБР) — отражают стремление снизить зависимость блока от западной банковской и страховой инфраструктуры.

Слова Антона Силуанова о запуске перестраховщика и использовании НБР для трансграничных расчетов — не рядовые бюрократические шаги, а стратегический фундамент для нового финансового суверенитета Востока. Это, в долгосрочном плане, может перераспределить потоки капитала и уменьшить международную роль доллара в межгосударственных расчетах среди стран БРИКС.

Инфляция и процентные ставки

В приведённом дайджесте нет новостей о резких изменениях процентных ставок, но очевидно, что страны — участники БРИКС и особенно Россия, акцентируют внимание на структурной устойчивости, а не на борьбе с остро выраженным инфляционным давлением (как это наблюдается на Западе).

Российская экономика демонстрирует устойчивый рост — по словам Максима Орешкина, ежегодный ВВП превышает мировой темп уже более четырёх лет подряд, достигая 4%+ (при этом безработица у исторических минимумов — 2,2%). Это создает приток внутреннего инвестирования и дополнительный экономический буфер в условиях внешнего давления.

Локальные драйверы: Аграрный сектор и экспорт

Фундамент сельскохозяйственного комплекса остаётся стабильным: аграрии обеспечены минеральными удобрениями на 67% годовой потребности. Это сигнал о том, что внутренние цепочки поставок минимально подвержены сбоям, а экспорт удобрений, напротив, ускоряется (рост поставок в Бразилию на 30% за полгода), что формирует дополнительное притяжение валютных поступлений.

Резюме макрообстановки

Акцент на финансовый суверенитет и альтернативные инструменты страхования/расчетов
Рост ВВП России выше мировых темпов, низкая безработица
Аграрии защищены на внутреннем рынке, экспорт минудобрений растёт

2. Анализ финансовых рынков

Акции

Индекс МосБиржи сегодня демонстрирует “боковую” динамику с минимальным снижением — -0,04% и уровень в 2800,44 п. Лидерами снижения: ВК (-0,38%), НЛМК (-0,37%), Хэдхантер (-0,43%). Поддерживают индекс “защитные” истории: Ростелеком (+0,48%), Позитив (+0,52%), Аэрофлот (+0,4%). Торги рядом бумаг приостановлены по техническим причинам (МТС, Абрау-Дюрсо и др.).

Общий новостной фон нейтрален, но появляется интересная подвижка: рынок ожидает новостей по инфраструктурным инициативам БРИКС, возможных новых партнёрских программ и расширения списка российских компаний, которые смогут воспользоваться международной финансовой инфраструктурой вне Запада.

Облигации

Данных о российских ОФЗ или корпоративных займах в дайджесте нет, но новый гарантийный механизм БРИКС мог бы снизить премии за внешние риски для эмитентов из блока, укрепляя ценообразование на внутреннем рынке и делая евробонды стран-участников интереснее для non-dollar инвесторов.

Валюты

Отсутствие упоминания курса доллара/евро по отношению к рублю, но новости о развитии трансграничных расчетов через НБР поддерживают ожидания долгосрочного снижения валютной зависимости и, как следствие, некоторой стабилизации курса рубля в среднесрочной перспективе. Усиление суверенных расчетов будет поддерживать рубль, а также “корзину” валют БРИКС.

Сырьевые рынки и экспорт

Сельхозэкспорт ускорился: РФ нарастила поставки удобрений в Бразилию почти на 30% (за январь-июнь 2025 к АППГ). Это может принести дополнительные валютные поступления и поддержать торговый баланс. Для рынка химии и компаний экспортеров (ФосАгро, Акрон, Уралхим и др.) складывается благоприятная макросреда.

Прогнозы и ориентиры

Индекс МосБиржи: Ориентир в диапазоне 2700–2900 пунктов до конца июля — при условии отсутствия новых внешнеполитических “шоков” сценарий вниз вряд ли реализуется. В случае ускорения поддержки BRICS инициатив — медленный подъем к 2880–2900 п.
Рубль: Вблизи текущих уровней; вероятен отскок к 87–89 руб./$ к середине месяца, при устойчивом притоке экспортной выручки и снижении давления на валютные резервы.
Сырье: На фоне активизации экспорта минудобрений сохраняется интерес к акциям российских производителей ХПК (целевые уровни: +5–8% к текущим, горизонт — 1–3 месяца).

3. Основные риски

Глобальные санкции и блокировка каналов расчетов:
Несмотря на собственные инфраструктурные инициативы, существует риск усиления санкционного давления на финтех-проекты БРИКС и технических сбоев при внедрении новых механизмов — что способно краткосрочно ударить по ликвидности и вызвать колебания курса рубля и других восточных валют.
Локальные сбои поставок:
Хотя сельхозсектор выглядит устойчиво (67% обеспеченность удобрениями), внезапные сбои в логистике или возникновение экспортных барьеров могут вызвать локальные ценовые “шоки” и негативно сказаться на отдельных отраслях.
Рынок акций:
Сдержанный спрос, высокая доля “ручного управления” биржей (приостановки торгов, изменения правил листинга) негативно сказываются на прозрачности и инвестиционной привлекательности. Новости о приостановке торгов по акциям ряда компаний до конца выходных ставят дополнительные вопросы к доступности ликвидности.
Внезапные внешние шоки:
Новые геополитические события вне зоны влияния БРИКС (например, эскалация конфликтов в глобальных транспортных узлах) могут вызвать быстрый отток капитала и привести к переоценке всех ключевых активов блока.

4. Инвестиционные идеи

А. Консервативная стратегия : Покупка акций “ФосАгро” (или других производителей удобрений)

Фундамент: Секторальные преимущества и рост экспорта удобрений в страны БРИКС (Бразилия — рост на 30% за полгода). Внутренняя обеспеченность аграриев — 67% — снижает риски сбоя спроса на внутреннем рынке.

Текущая цена (например, “ФосАгро” – 7650 руб.)
Потенциал роста к концу III квартала: 8–12% (цель: 8250–8550 руб.)
Риски – точечные перебои экспорта; сценарий краткосрочного возврата к 7,400 руб.
Дивиденды в среднем 6–7% годовых

Рекомендация: Покупка с горизонтом 2–4 месяца, фиксируя частичную прибыль на каждом ±7% росте.

Б. Рискованная стратегия: Игра на “перезапуске” ВК и Хэдхантер

Акции ВК и Хэдхантера — среди аутсайдеров дня (-0,38% и -0,43% соответственно). При этом индустрия активно осваивает рынки рекламы и HR-услуг, в перспективе подключения к инфраструктурным проектам BRICS и реализации новых внутренних инструментов может возникнуть краткосрочная “перепроданность” бумаг.

Вход — после подтверждения разворотных сигналов (отскок на уровне снижения не выше -0,5% за 2–3 дня подряд)
Потенциал — быстрый возврат к уровням +2–5% по обеим бумагам на внутридневной или недельной волатильности
Риски — ограниченность ликвидности на фоне технических приостановок торгов, слабый внешний спрос
“Стоп” – выход при падении ниже игровой отметки на 1,5–2%

Рекомендация: Подходит для спекулянтов с крепкими нервами, сокращать позы при любом намёке на новостной негатив.

Редакция top-mob.com выражает признательность руководству BTБ за предоставление аналитических материалов и оперативной информации, позволившей подготовить данный финансовый обзор.