Финансовые рынки в ожидании заседания ЦБ: Прогнозы и риски на 24 июля 2025 года

📉 Финансовые рынки в ожидании заседания ЦБ: Прогнозы и риски на 24 июля 2025 года

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

1. Макроэкономический обзор

Глобальная экономика продолжает реагировать на изменения в денежно-кредитной политике и политическую обстановку. Нынешние ожидания снижения ключевой процентной ставки в России до 18% создают позитивный настрой на рынках. Годовая инфляция в стране замедлилась до 9,17%, что формирует основания для дальнейших шагов со стороны Центрального банка. Это обстоятельство поддерживает надежды на восстановление потребительского спроса, что, в свою очередь, может положительно сказаться на финансовых рынках.

Кроме того, инвесторы с интересом следят за нагнетением геополитической ситуации. Переговоры о торговых соглашениях между США, Японией, Филиппинами и Индонезией укрепляют позитивные настроения на глобальных рынках, что также способствует росту индексов. В Европе ожидаются важные экономические данные, включая PMI и уровень безработицы, которые также могут оказать влияние на инвесторские решения.

Финансовые рынки

2. Анализ финансовых рынков

Нынешняя ситуация на финансовых рынках представляется достаточно быстроразвивающейся с существенными изменениями в основных классах активов.

Акции: Индекс Мосбиржи прибавил более 200 пунктов за последнюю неделю, достигая уровня 2830. Ожидания снижения ключевой процентной ставки поддерживают спрос на акции. Если Банк России примет решение о снижении ставки, это может привести к росту индексных котировок до 2900 с потенциальным тестированием 3000 пунктов.
Облигации: Согласно данным ожиданий, доходности облигаций могут пойти вниз на фоне снижения ставок. Вероятно, инвесторы будут переориентироваться на более долгосрочные активы с фиксированным доходом.
Валюты: Курс рубля укрепляется по сравнению с иностранными валютами в условиях благоприятных новостей о денежно-кредитной политике. Это может поддержать интерес к российским активам со стороны иностранных инвесторов.
Сырьё: Отчетность металлургов, который ожидается сегодня, может вызвать колебания цен на металлургические активы. Если отчет ММК окажется сильным, это может привести к краткосрочному росту молодых игроков в этом секторе.

3. Основные риски

Несмотря на позитивные настроения, существуют несколько рисков, которые могут негативно сказаться на финансовых рынках. Эти риски следует учитывать при формировании инвестиционных стратегий:

Снижение добычи и потребления: Проблемы с производством электроэнергии у «РусГидро» и возможное закрытие мощностей в условиях нехватки воды могут привести к проблемам в энергетическом секторе.
Геополитические риски: На фоне успешных переговоров могут нарастать напряженность, если одна из сторон вновь начнет проявлять агрессию. Политические изменения в ключевых странах могут также повлиять на финансовый климат.
Краткосрочная фиксация прибыли: Рост рынка может привести к низкому объемам торгов, что в свою очередь создаст предпосылки для резких падений в случае негативных новостей.

4. Инвестиционные идеи

На основе анализа текущей ситуации можно выделить несколько инвестиционных идей.

Консервативная инвестиционная идея

Инвестирование в облигации «РусГидро» может представлять собой консервативный подход с минимизацией рисков. Несмотря на текущие проблемы с выработкой, стабильность выплачиваемых дивидендов и поддержка государственных программ делают эти облигации интересным вариантом для долгосрочных инвестиций. Ожидаемая доходность составляет около 8-10%, в зависимости от текущих рыночных условий.

Рискованная инвестиционная идея

Покупка акций «Совкомбанка» может быть интересной рискованной стратегией в свете положительных отчетов и роста цен на нефть и газ. Прогнозы показывают потенциал роста до 20% в ближайшие месяцы, хотя это связано с высоким уровнем волатильности и возможными рисками, включая изменения в экономической политике и общий фондовый рынок.

Редакция top-mob.com выражает благодарность руководству БКС за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.