Уверенные шаги финансовых рынков: победа российской экономики на фоне глобальных вызовов – 17 июля 2025

0. Макроэкономический обзор

В последние дни на мировых финансовых рынках наблюдается противоречивая динамика, обусловленная неопределённостью вокруг будущего председателя ФРС Джерома Пауэлла и ожиданием квартальных отчётов крупнейших технологических компаний, таких как Netflix и Taiwan Semiconductor. С вводом новых экономических инициатив со стороны различных правительств, среди которых и планы Дональда Трампа ввести пошлины на импорт, инвесторы активно анализируют потенциальные риски и возможности.

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

Азиатские фондовые рынки показали незначительное развитие. Например, индекс MSCI для стран Азиатско-Тихоокеанского региона увеличился лишь на 0,06%, в то время как японский Nikkei упал на 0,24%. Такие колебания предвещают повышенную волатильность, связанной с вопросами независимости ФРС и ее влиянием на монетарную политику.

В Соединённых Штатах рынок акций закрылся в «плюсе», несмотря на первоначальное снижение. Основные индексы, такие как S&P 500 и Dow Jones, отыграли утраченные позиции, что отражает уверенность трейдеров в том, что Пауэлл останется на посту. Однако политически мотивированная волатильность всё ещё остаётся актуальной.

В Европе также наблюдается умеренный оптимизм: фьючерсы на EUROSTOXX 50 увеличились на 0,56%. Учитывая предстоящие отчёты крупных корпораций, инвесторы настроены осторожно, следя за выходом макроэкономических данных.

На валютном фронте доллар США испытывает давление, теряя 0,33% в индексе доллара. Евро достиг отметки $1,1620, а фунт стерлингов — $1,3400. Таким образом, глобальные финансовые условия продолжают оказывать значительное влияние на валютные курсы, создавая дополнительные вызовы для инвесторов.

Разнонаправленная динамика наблюдается и на товарных рынках. Цены на нефть продолжают расти, фьючерсы на Brent поднялись до $68,84 за баррель. С другой стороны, спотовая цена на золото снизилась на 0,15% до $3341,29 за унцию, отражая отток капитала из защитных активов в более рискованные корпоративные бумаги.

1. Анализ финансовых рынков

Оценка основных классов активов показывает неоднородное состояние рынка:

Акции: Общий тренд поддерживается корпоративными отчетностями и восстановлением после падений. Ключевые компании, такие как Netflix, ожидаются к объявлению доходов, что придаст рынку дополнительную волатильность.
Облигации: Казначейские облигации США успокоились после резкого падения доходности, составив 3,90% по 2-летним и 4,47% по 10-летним облигациям.
Валюты: Доллар снизился на фоне неопределенности и ожиданий по дальнейшему решению ФРС.
Сырьё: Нефть и золото ведут себя противоречиво на фоне экономических новостей и геополитических рисков.

Прогнозы по ключевым активам остаются сложными. Ожидания по снижению процентных ставок в США могут поддержать фондовый рынок, в то время как геополитические риски могут увеличить волатильность.

2. Основные риски

Основные факторы риска, влияющие на финансовые рынки:

Политическая нестабильность: Возможное увольнение Джерома Пауэлла и его последствия могут привести к перераспределению активов и неопределенности в экономической политике.
Геополитика: Риск введения новых пошлин и ответных мер со стороны других стран может угрожать глобальным цепочкам поставок.
Экономическая угроза: Потенциальное увеличение инфляции и изменения в потребительском спросе могут оказать значительное влияние на финансовые показатели компаний.

3. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея:

Рассмотрим предложение вложений в индексные фонды акций крупных компаний (например, S&P 500). Ожидается, что в условиях возможного экономического восстановления, данный актив может принести стабильный доход. Оценочная доходность может составлять до 8% в годовом исчислении.

Рискованная инвестиционная идея:

Одной из рискованных идей является покупка акций высокотехнологичных компаний, ожидающих публикации квартальных отчетов. Потенциал роста этих акций может быть значительным, но с учетом высокой волатильности они также подвержены неопределенности.

Редакция top-mob.com выражает благодарность руководству Мосбиржи за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

🔥 Уверенные шаги финансовых рынков: победа российской экономики на фоне глобальных вызовов – 17 июля 2025