Финансовые рынки на 11 июня 2025: Оптимизм на фоне торговых переговоров США и Китая

Сегодня, 11 июня 2025 года, финансовые рынки демонстрируют оптимизм благодаря прогрессу в торговых переговорах между США и Китаем. В этом отчете мы рассмотрим текущее состояние финансовых рынков, макроэкономические тенденции, основные риски и инвестиционные идеи.

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

1. Макроэкономический обзор

Глобальная экономика продолжает испытывать давление из-за высоких уровней инфляции и неопределенности в торговых отношениях. В частности, недавние изменения в политике США и Китая могут оказать значительное влияние на экономическую ситуацию.

Инфляция: Ожидается, что данные по потребительской инфляции в США за май покажут рост на уровне 0,3% м/м и 2,9% в годовом выражении. Это может повлиять на решения Федеральной резервной системы (ФРС) относительно ключевой процентной ставки.
Процентные ставки: Высокие процентные ставки продолжают оказывать давление на кредитный портфель банков, что может замедлить экономический рост.
Торговые переговоры: Прогресс в переговорах между США и Китаем, включая частичное снятие торговых ограничений, создает позитивный фон для рынков.

Центральный банк России также подчеркивает необходимость повышения востребованности конвертируемых облигаций, что может улучшить условия для эмитентов и инвесторов.

2. Анализ финансовых рынков

На финансовых рынках наблюдается смешанная динамика. Рассмотрим основные классы активов:

Акции: Индекс S&P 500 вырос на 0,55%, достигнув 6 038,81 пункта, что свидетельствует о позитивном настроении инвесторов. Акции Alphabet выросли на 1,3% на фоне новостей о сотрудничестве с OpenAI.
Облигации: Ожидается, что дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики может привести к росту доходностей облигаций.
Валюты: Курс доллара остается стабильным, индекс доллара составляет 99,11. Пара GBP/USD снизилась до 1,347, что связано с негативными данными по занятости в Великобритании.
Сырьё: Цены на нефть марки Brent колеблются около $67,4 за баррель. Ожидается, что в случае отмены импортных пошлин и деэскалации торговых войн, котировки могут вырасти до $70.

3. Основные риски

Несмотря на позитивные сигналы, существуют значительные риски, которые могут повлиять на финансовые рынки:

Геополитические риски: Напряженность в международных отношениях, особенно между США и Китаем, может привести к новым торговым ограничениям.
Экономическая неопределенность: Замедление роста экономики в Китае и высокие уровни инфляции в ряде стран могут негативно сказаться на спросе на сырьевые товары.
Регуляторные риски: Возможные изменения в денежно-кредитной политике могут оказать давление на финансовые рынки.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть инвестиции в облигации федерального займа (ОФЗ) с целью получения стабильного дохода. Ожидается, что снижение ключевой ставки ЦБ в будущем может повысить стоимость этих активов.

Рискованная инвестиционная идея

Инвестиции в акции технологических компаний, таких как Alphabet, могут принести высокий доход, однако связаны с высокими рисками из-за волатильности рынка и неопределенности в торговых отношениях.

Редакция top-mob.com выражает благодарность руководству БКС за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.