Финансовые рынки на 16 июня 2025: Платина взлетела, нефть откатилась, а ВТБ удивил дивидендами!

от

Редакция top-mob.com выражает благодарность руководству Мосбиржи за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На фоне глобальных экономических изменений, российская экономика демонстрирует смешанные сигналы. В частности, данные ОПЕК о росте добычи нефти в России до 8,984 млн баррелей в сутки в мае 2025 года указывают на стабильность в нефтяном секторе, несмотря на глобальные колебания цен на нефть.

Инфляция продолжает оставаться под контролем, однако недавние события на Ближнем Востоке, включая обострение конфликта между Израилем и Ираном, могут повлиять на цены на нефть и, соответственно, на инфляционные ожидания. Ожидается, что рост цен на нефть может добавить 0,5 процентного пункта к инфляции в США, что также может отразиться на российском рынке.

📊 Хочешь понимать, куда дует ветер на рынке? ТопМоб — мощная аналитика, без воды и хайпа. Не прозевай разворот!

Включай мозг — подписывайся

Кроме того, уровень процентных ставок остается высоким, что поддерживает рубль, но также создает риски для экономического роста. Важно отметить, что в условиях неопределенности инвесторы начинают проявлять осторожность, что может привести к снижению потребительского спроса.

2. Анализ финансовых рынков

На текущий момент российский фондовый рынок демонстрирует нейтральные настроения. Индекс МосБиржи на уровне 2755,15 пунктов с небольшим ростом на 0,2% указывает на отсутствие сильных движений. Однако, стоит отметить, что нефтяные компании, такие как «ЛУКОЙЛ» и «Роснефть», показывают снижение на фоне отката цен на нефть.

Ключевые классы активов:

  • Акции: Акции нефтяных компаний снижаются, в то время как «Газпром» и «Сбер» показывают небольшие положительные изменения.
  • Облигации: Индекс гособлигаций RGBI снижается на 0,3%, что может указывать на растущий интерес к более рискованным активам.
  • Валюты: Рубль продолжает укрепляться, фьючерс на доллар составляет 78,712 руб., что на 1,3% ниже.
  • Сырьё: Цена платины выросла на 16% в первой половине июня, достигнув $1300 за унцию, что связано с высоким спросом в ювелирной и автомобильной отраслях.

Прогнозы по ключевым активам:

  • Платина: Ожидается, что цена может достичь $1400 за унцию в позитивном сценарии.
  • Нефть: Прогнозируется, что цены на нефть могут колебаться в диапазоне $70-80 за баррель в ближайшие месяцы.
  • Рубль: Ожидается, что доллар может колебаться в диапазоне 77-79 руб. до конца недели.

3. Основные риски

Ключевые риски, влияющие на финансовые рынки:

  • Геополитические риски: Обострение конфликта между Израилем и Ираном может привести к нарушению поставок нефти через Ормузский пролив, что негативно скажется на ценах.
  • Экономические риски: Возможное повышение инфляции в США может привести к ужесточению монетарной политики, что негативно скажется на глобальных рынках.
  • Корпоративные риски: Снижение чистой прибыли ВТБ на 70% в апреле вызывает опасения по поводу устойчивости дивидендных выплат.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея: Инвестиции в акции «Сбер» с целью получения стабильных дивидендов. Ожидается, что банк сохранит дивидендные выплаты на уровне не менее 50% чистой прибыли в 2025 году.

Рискованная инвестиционная идея: Инвестиции в акции «ЛУКОЙЛ». Несмотря на текущие риски, связанные с колебаниями цен на нефть, компания может стать бенефициаром в случае роста цен на нефть выше $80 за баррель.

Рекомендации:

2025-06-16 16:06