Финансовые рынки на 18 июня 2025: Рубль укрепляется, ФРС на распутье

Редакция top-mob.com выражает благодарность руководству Сбербанка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На фоне глобальных и локальных экономических тенденций, финансовые рынки продолжают демонстрировать волатильность. В частности, рубль сохраняет свои позиции и готовится к росту в паре с юанем, что связано с высоким спросом на рублевые активы и растущими ценами на нефть.

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

Согласно последним данным, пара юань/рубль завершила сессию чуть ниже 10,9 рубля, однако ожидается, что рубль сможет укрепиться в ближайшие дни. Это связано с приближением налогового периода, что может сдержать спекулятивный интерес к валюте.

В то же время, Федеральная резервная система (ФРС) США находится на распутье. Несмотря на низкую инфляцию и уровень безработицы, регулятор не спешит снижать процентные ставки. Это создает неопределенность на рынках, так как инвесторы не уверены в дальнейших действиях ФРС.

Кроме того, индекс RGBI продолжает корректироваться на фоне неопределенности относительно ключевой ставки. Ожидается, что аукционы Минфина покажут умеренный спрос на государственные облигации, что также может повлиять на рынок.

Индекс RGBI

2. Анализ финансовых рынков

Российский фондовый рынок демонстрирует уверенный рост, поддерживаемый подорожавшей нефтью и позитивными ожиданиями от Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ). Индекс МосБиржи вырос на 1,87% до 2788,94 пункта, а индекс РТС прибавил 1,6% до 1116,17 пункта.

Цены на нефть марки Brent продолжают повышаться на фоне напряженности в конфликте между Израилем и Ираном. Эскалация конфликта вызывает опасения относительно возможных перебоев в поставках нефти, что поддерживает высокие цены на сырье.

Прогнозы по основным классам активов:

Акции: Ожидается дальнейший рост индекса МосБиржи, с целевым уровнем 2920 пунктов.
Облигации: Рекомендуется занять выжидательную позицию на рынке госбумаг до следующего заседания ЦБ.
Валюты: Пара юань/рубль может продолжить движение в диапазоне 10,5-11 рублей.
Сырьё: Цены на нефть могут достичь отметок 80 и 82 долларов за баррель.

Финансовые рынки

3. Основные риски

Ключевые риски, влияющие на финансовые рынки, включают:

Геополитическая напряженность: Конфликт на Ближнем Востоке может привести к резким колебаниям цен на нефть и волатильности на рынках.
Неопределенность в политике ФРС: Возможные изменения в денежно-кредитной политике могут вызвать резкие движения на фондовых рынках.
Внутренние экономические проблемы: Дефолты среди выпусков ВДО могут негативно сказаться на доверии инвесторов к российскому рынку.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть покупку акций «Роснефти». Эта компания демонстрирует стабильные финансовые показатели и хорошо коррелирует с ценами на нефть. При текущих ценах на нефть и ожидаемом росте спроса, акции могут вырасти на 20% в ближайшие месяцы.

Рискованная инвестиционная идея

Инвестирование в акции «Северстали» может быть рискованным, но с высоким потенциалом роста. Несмотря на текущие проблемы в металлургической отрасли, акции могут вырасти на 30% при улучшении рыночной ситуации и восстановлении спроса на металл.