Финансовые рынки на грани изменений: Как события на Ближнем Востоке могут повлиять на цены на нефть и рубль (20 июня 2025)

Редакция top-mob.com выражает благодарность руководству Альфа-банка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На фоне глобальных экономических изменений, российская экономика продолжает сталкиваться с вызовами, связанными с инфляцией и изменениями в денежно-кредитной политике. В последние дни внимание инвесторов приковано к заявлениям ключевых экономических фигур, таких как Герман Греф, который отметил, что российская экономика может избежать рецессии, но необходимо следить за моментом перехода к смягчению денежно-кредитной политики.

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

Денежная база: За неделю с 6 по 11 июня денежная база в России увеличилась на 137,7 млрд рублей, что составляет 0,76%. Это свидетельствует о росте ликвидности в экономике.
Инфляция: Ожидается, что инфляция в России может оставаться на уровне 6-8%, что выше целевого показателя в 4%. Это создает давление на потребительские цены и экономическую активность.
Ключевая ставка: Вице-премьер Александр Новак подчеркивает необходимость снижения ключевой ставки, чтобы стимулировать экономический рост.

2. Анализ финансовых рынков

Финансовые рынки демонстрируют смешанную динамику, с акцентом на колебания цен на нефть и валютные курсы. В частности, цены на нефть Brent колеблются в пределах $76-79 за баррель, что связано с геополитической напряженностью на Ближнем Востоке.

Основные классы активов:

Акции: Индекс МосБиржи снизился на 0,29% до 2783,81 пункта, что указывает на негативные настроения среди инвесторов.
Облигации: Индекс RGBI продолжает расти, закрывшись выше 113 пунктов, что говорит о растущем интересе к государственным облигациям.
Валюты: Российский рубль укрепляется по отношению к юаню, однако его курс к доллару остается под давлением.
Сырьё: Цены на нефть остаются под давлением, с возможностью дальнейшего снижения в случае ухудшения ситуации на Ближнем Востоке.

Прогнозы и рекомендации:

Ожидается, что в случае стабилизации ситуации на Ближнем Востоке, цены на нефть могут вырасти до $100 за баррель. Рекомендуется следить за новостями и изменениями в геополитической ситуации.

3. Основные риски

Ключевые риски, влияющие на финансовые рынки, включают:

Геополитическая напряженность: Возможные военные действия в Иране могут привести к резкому росту цен на нефть.
Инфляция: Устойчиво высокая инфляция может негативно сказаться на потребительских расходах и экономическом росте.
Денежно-кредитная политика: Непредсказуемые изменения в ключевой ставке могут вызвать волатильность на финансовых рынках.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея:

Рекомендуется рассмотреть инвестиции в государственные облигации, которые обеспечивают стабильный доход и низкий уровень риска. Ожидается, что в условиях снижения ключевой ставки, доходность облигаций может увеличиться.

Рискованная инвестиционная идея:

Инвестиции в акции нефтяных компаний, таких как «Газпром нефть», могут быть рискованными, но с высоким потенциалом роста в случае повышения цен на нефть. Однако необходимо учитывать возможные риски, связанные с геополитической ситуацией.