Финансовые рынки: Как падающая инфляция и новые санкции меняют ситуацию 18 июля 2025

Настоящий отчет предоставляет глубокий анализ финансовых рынков на основе актуальных новостей и тенденций. События последних часов, включая снижение прогноза инфляции в России Минэкономразвития и создание новых экономических барьеров, устанавливают интересный контекст для движения активов.

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

Макроэкономический обзор

В последние дни экономика России демонстрирует настораживающие, но в то же время положительные изменения. Как сообщает Минэкономразвития, в результате совещания под председательством вице-премьера Александра Новака, прогноз по инфляции в России на 2025 год может быть снижен на уровне ниже 7% с текущих 7,6%. Это изменение подкрепляется данными о снижение инфляции: в мае она составила 9,9%, а уже в июне снизилась до 9,4%. К 14 июля уровень инфляции зафиксирован на 9,34% в годовом исчислении.

Рост ВВП Российской Федерации в течение первых пяти месяцев текущего года составляет 1,5%, что говорит об умеренном, но стабильном восстановлении экономики. Заметим, что на фоне снижения инфляции и рекордно низкого уровня безработицы, который зафиксирован на уровне 2,3%, экономика кажется на пути к более здоровой структуре.

Однако не следует забывать о внешних рисках. Недавно были объявлены новые санкции Европейским Союзом, которые значительно снизили потолок цен на российскую нефть с 60 до 47,6 долларов за баррель. В условия жесткой конкурентной среды, такое развитие событий также может оказать негативное влияние на финансовые рынки.

Анализ финансовых рынков

В пятницу, 18 июля, российский рынок акций продемонстрировал позитивную тенденцию, несмотря на внешние вызовы. Индекс МосБиржи закрылся на уровне 2784,63 пункта, увеличившись на 0,85%. Внешние рынки, относящиеся к США, показывают более вялое движение: Dow Jones упал на 0,34%, а S&P 500, в целом, остался без значительных изменений.

Основные классы активов

Акции: Наиболее заметный рост показали бумаги Норникеля (+5,70%) и Мечела (+5,75%). Акции Сбербанка, напротив, упали на -5,62% на фоне дивидендов и новых санкций.
Облигации: Ожидания снижения ключевой ставки на 200 базисных пунктов до 18% создают позитивическую обстановку для государственного долга.
Сырьевые товары: Нефть марки Brent упала на 0,16%, достигнув уровня $69,41 за баррель.
Валюты: Обменный курс рубля немного ослабился на фоне увеличенной неопределенности, курс доллара увеличился до 80,931 рубля.

Прогнозы и рекомендации

В условиях возможного снижения ключевой ставки и ожидания дальнейшего снижения уровня инфляции, активное восстановление акций может продолжиться. Целевыми уровнями для индекса МосБиржи являются 2900-3000 пунктов, что зависит от сохранения текущих оптимистичных настроений на рынке.

Индекс МосБиржи

Основные риски

Несмотря на позитивные сигналы, несколько ключевых рисков всё же влияют на рыночные настроения:

Негативные новости о санкциях: Снижение потолка цен на нефть и высокие ожидания по инфляции могут привести к дальнейшей дестабилизации валют.
Внешние экономические условия: Рынки США продолжают показывать вялые движения, и при высоких ставках ФРС в коротком сроке возможны дальнейшие колебания.
Инфляционные ожидания: Несмотря на снижение текущей инфляции, высокие инфляционные ожидания остаются проблемой для инвесторов.

Инвестиционные идеи

Исходя из текущей рыночной ситуации, вот две инвестиционные идеи:

Консервативная инвестиционная идея

Акции Интер РАО выглядят интересными с точки зрения дивидендов и устойчивости. Ожидаемый рост прибыли благодаря дивидендной политике и планам по развитию до 2030 года создаёт привлекательные возможности для долгосрочных инвестиций. Текущие уровни акций предлагают небольшой риск с высоким потенциалом роста в будущем.

Рискованная инвестиционная идея

Акции Аренадаты представляют собой рискованную, но потенциально высокодоходную возможность, особенно в связи с текущими обстоятельствами и новыми ожиданиями. Однако важно учитывать возможность негативного влияния следствия на компанию, что требует бдительности и тщательного анализа рисков.

Таким образом, перед тем, как принимать инвестиционные решения, следует внимательно изучить ситуацию на рынках, оценить свои рисковые аппетиты и учитывать текущие макроэкономические условия.

Редакция top-mob.com выражает благодарность руководству Т-банка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

📈 Финансовые рынки: Как падающая инфляция и новые санкции меняют ситуацию 18 июля 2025