Сможет ли Йенсен Хуанг удержать лидерство Nvidia в области ИИ, в то время как конкуренты усиливаются на фоне геополитической напряженности?

Nvidia доминирует на рынке графических процессоров для ИИ, занимая 94% по состоянию на второй квартал 2025 года — увеличение на 2% по сравнению с предыдущим кварталом. Ожидается, что компания заработает 49 миллиардов долларов от ИИ в этом году, что почти на 40% больше, чем в прошлом году — весьма значительный скачок.

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

Недавно Nvidia достигла рыночной капитализации в 4,6 триллиона долларов, что является первым случаем для любой компании. Вскоре после этого, в июле 2025 года, Microsoft также преодолела отметку в 4 триллиона долларов, став второй компанией, достигшей этого показателя.

Nvidia является явным лидером в области AI-технологий, поскольку её GPU приводят в действие большинство AI-систем сегодня. Это доминирование выходит за рамки просто аппаратного обеспечения – Google и Amazon, как сообщается, проинформировали генерального директора Nvidia, Дженсена Хуанга, об их предстоящих дизайнах чипов *перед* публичным объявлением о них, что подчеркивает значительное влияние компании в отрасли.

Почему Amazon и Google все еще подчиняются Nvidia?

Редко компании делятся своими будущими планами с потенциальными конкурентами, но Amazon и Google недавно сделали именно это. Согласно Tom’s Hardware, обе компании по-прежнему в значительной степени зависят от графических процессоров (GPUs) Nvidia для своих задач в области искусственного интеллекта, однако, как сообщается, они сообщили Nvidia о своих намерениях разработать собственные специализированные чипы.

Инструментарий CUDA от Nvidia необходим для разработки и запуска ИИ, что делает многих разработчиков сильно зависимыми от аппаратного обеспечения Nvidia. Переход на альтернативы, такие как TPU от Google или GPU от AMD, затруднен, поскольку потребовало бы полной перестройки существующего программного обеспечения, что привело бы к значительным расходам и задержкам. Эта ситуация фактически закрепляет доминирование Nvidia в области ИИ на обозримое будущее.

Хотя информирование Nvidia о предстоящих чипах не устраняет связанные с этим риски, оно смягчает их влияние. Учитывая продолжающееся лидерство Nvidia на рынке, поддержание с ними прочных отношений в настоящее время представляется наиболее безопасным подходом. Эта коммуникация, хотя и не раскрывает конкретные детали чипов, сигнализирует о желании диверсифицировать поставки, чтобы не полагаться только на Nvidia как на единственного поставщика AI-технологий.

Геополитика и конкуренция — запрет Китая и конкурирующие чипы

Конкуренция в области искусственного интеллекта, кажется, ускоряется, и генеральный директор Nvidia недавно заявил, что Китай очень близок в плане разработки. Эта конкуренция обострилась с новым распоряжением Китайского управления киберпространством, которое не позволяет таким компаниям, как ByteDance и Alibaba, приобретать или тестировать чипы Nvidia RTX Pro 6000D.

Это полный запрет на чипы. Изначально разработанные в соответствии с законами США об экспорте, китайские регулирующие органы утверждают, что процессоры, производимые Huawei и Cambricon, теперь так же хороши, как, а иногда и лучше, чем предложения Nvidia в этой области.

Однако, несмотря на этот запрет, это не остановило Alibaba от объявления о партнерстве с Nvidia.

Хотя это и не было полностью неожиданно, учитывая торговые споры между США и Китаем, эта ситуация все же может стать проблемой для Nvidia. Китай представлял собой значительный потенциальный рынок стоимостью около $50 миллиардов, поэтому потеря доступа к этому росту — существенная потеря.

Соперники наступают?

Хотя в отчете не упоминаются какие-либо конкретные чипы, мы можем изучить работу, которую ведут Amazon и Google — или, по крайней мере, то, что известно публично — чтобы получить представление об их прогрессе.

Как энтузиаст технологий, я был действительно рад увидеть, как Amazon представил свой чип Trainium 3 ещё в декабре 2024 года. Он специально разработан для обучения этим огромным AI моделям, о которых все говорят, и крутая часть в том, что Amazon разработал его совместно с Anthropic — одним из ключевых игроков, конкурирующих с OpenAI. Что делает это партнёрство ещё более интересным, так это то, что Anthropic также сотрудничает с Microsoft, представляя свою AI модель Claude в приложениях Office. Amazon, однако, не собирается останавливаться — они инвестировали целых $8 миллиардов в Anthropic, делая их ключевым партнёром. Теперь Anthropic полностью привержена использованию AWS от Amazon в качестве своей основной платформы для облачных сервисов и AI обучения. Это большой шаг, который действительно может потрясти AI ландшафт!

Поскольку Amazon владеет AWS, ведущим сервисом облачных вычислений, она может предложить свой новый чип Trainium 3 – и будущие версии – огромному числу клиентов по более низкой цене.

Специализированные процессоры Google, называемые TPU, разрабатываются уже почти десять лет и сейчас находятся в седьмом поколении, известном как Ironwood. Эта последняя версия значительно улучшает скорость обучения и обработки по сравнению с предыдущими TPU. Однако, серьезным препятствием для более широкого использования является то, что многие разработчики полагаются на программное обеспечение Nvidia’s CUDA, что затрудняет переход. Несмотря на то, что Ironwood мощный, его внедрение за пределами Google остается ограниченным из-за этой зависимости от экосистемы Nvidia.

Как аналитик, я рекомендую подписаться на Windows Central в Google News. Это отличный способ быть в курсе их последних статей, глубоких анализов и интересных материалов, гарантируя, что вы не пропустите ничего нового из мира Windows.

Смотрите также

2025-10-03 00:10