Аналитический обзор рынка (30.10.2025 13:32)

Макроэкономический обзор

Мировая экономика демонстрирует признаки замедления. Данные Росстата указывают на сохранение инфляции на уровне 8.1%, что оказывает давление на потребительский спрос. Политика ФРС, характеризующаяся разногласиями внутри регулятора, создает неопределенность для инвесторов. Торговые переговоры между США и Китаем демонстрируют лишь частичный прогресс, оказывая влияние на сырьевые рынки, в частности, на снижение цен на нефть. Геополитическая обстановка остается нестабильной, что усиливает рыночную волатильность.

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

Анализ ключевых секторов и компаний

Нефтегазовый сектор

ЛУКОЙЛ демонстрирует активные действия по продаже зарубежных активов, что связано с санкционным давлением. По оценкам, стоимость европейских активов компании может снизиться до $2 млрд. Потеря активов составит 25% нефтепереработки, почти 50% бизнеса АЗС и 5% добычи нефти. Данные свидетельствуют о значительной перестройке стратегии компании в условиях геополитической неопределенности.

Авиационный сектор

Аэрофлот за 9 месяцев 2025 года показал значительный рост чистой прибыли, увеличив ее почти в 5 раз. Выручка компании выросла на 8.1%. Данные свидетельствуют о восстановлении авиаперевозок и эффективном управлении затратами.

Фармацевтический сектор

Livzon Pharmaceutical, китайский фармацевтический гигант, обладает диверсифицированным портфелем, что обеспечивает устойчивость бизнеса. Анализ финансовой отчетности компании требует дальнейшего изучения для оценки потенциала роста.

Розничная торговля

Fix Price за 9 месяцев 2025 года показала снижение чистой прибыли на 50%, а в 3 квартале – почти на 40%. Снижение прибыли может быть связано с усилением конкуренции и снижением потребительского спроса. Мать и дитя напротив, увеличила общую выручку на треть за 9 месяцев и на 40% в 3 квартале, демонстрируя положительную динамику.

Электроэнергетика

Интер РАО за 9 месяцев 2025 года снизила выработку электроэнергии на 1.9%, а экспорт электроэнергии уменьшился на 0.2%. Чистая прибыль снизилась на 41.3%, в то время как выручка выросла на 22.6%. Данные свидетельствуют о снижении эффективности производства и увеличении затрат.

Финансовый сектор

Займер увеличил чистую прибыль в 3 квартале на 46%, достигнув 1.376 млрд рублей. СД компании рекомендовал выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2025 года.

Металлургический сектор

Срок уплаты акциза на жидкую сталь и НДПИ для черной металлургии продлен до 1 декабря. Это временная мера поддержки отрасли.

Транспортная инфраструктура

Россети Урал за 9 месяцев 2025 года сократила чистую прибыль на 4.083,2 млн рублей, в то время как выручка выросла на 9.2%. Данные свидетельствуют о снижении рентабельности бизнеса.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для рынка являются: геополитическая нестабильность, инфляционное давление, разногласия внутри ФРС, замедление мировой экономики, снижение потребительского спроса и усиление конкуренции. Волатильность на рынке золота также представляет собой риск для инвесторов.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Livzon Pharmaceutical. Учитывая диверсифицированный портфель и потенциал роста китайского фармацевтического рынка, акции компании могут представлять интерес для краткосрочных инвесторов. Однако, необходимо учитывать риски, связанные с регулированием и конкуренцией.

Консервативная идея

Аэрофлот. Учитывая положительную динамику финансовых показателей и восстановление авиаперевозок, акции компании могут представлять интерес для долгосрочных инвесторов. Однако, необходимо учитывать риски, связанные с ценами на топливо и геополитической ситуацией.