Аналитический обзор рынка (04.12.2025 12:32)

Макроэкономический обзор

На текущий момент наблюдается умеренное снижение индекса доллара, достигшего месячных минимумов (99.02), что указывает на ослабление доллара по отношению к другим валютам. Одновременно с этим, курс юаня демонстрирует снижение, достигнув отметки 10.761 по отношению к рублю. Замедление инфляции создает предпосылки для снижения ключевой ставки ЦБ РФ, при этом рынок рассматривает сценарии снижения на 50-100 б.п. в декабре. Геополитические факторы остаются ключевым источником риска, способным спровоцировать волатильность на рынках.

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

Анализ ключевых секторов и компаний

Транспорт и логистика

Компания FESCO осуществила отправку первой партии пшеницы из Красноярского края во Вьетнам общим весом свыше 2 тыс. тонн. Данный факт свидетельствует о сохранении экспортного потенциала аграрного сектора, однако не оказывает существенного влияния на общую динамику рынка.

Финансовый сектор

Брокеры демонстрируют повышенный интерес к инструментам с юаневым плечом, что указывает на стремление к получению более высокой доходности в условиях волатильности валютного рынка. «ЭсЭфАй» демонстрирует потенциальную прибыль от продажи ВСК, что может привести к дивиденду в размере почти 100%. «Циан» одобрил выплату специальных дивидендов в размере 104 рубля на акцию, что полностью покрывается накопленными средствами, свидетельствуя о финансовой устойчивости компании. «Гарант-Инвест» провел масштабную кадровую чистку после проблем с банком и дефолта, что указывает на попытку реструктуризации и восстановления деятельности.

Электроэнергетика

Компания «Т Плюс» прогнозирует снижение выработки электроэнергии в 2025 году из-за ожидаемой теплой погоды, что может негативно повлиять на финансовые показатели компании.

Нефтегазовый сектор

Наблюдается корректировка цен на нефть вверх, что может указывать на потенциальную контратаку «быков» на рынке. Геополитические факторы и ограничения в отношении российского энергоэкспорта остаются ключевыми рисками для данного сектора.

Недвижимость

Генпрокуратура предлагает ввести «период охлаждения» для сделок с недвижимостью, что направлено на борьбу с мошенничеством и повышение прозрачности рынка.

Автомобильный сектор

Продажи автомобилей в России за 11 месяцев снизились на 19%, однако результаты года могут превысить прогнозы и составить более 1,3 млн единиц, что указывает на восстановление рынка после спада.

Металлургия

Акции «Мечела» демонстрируют антилидерство, что связано с приостановкой работы метизного завода в Карелии. Данный факт оказывает негативное влияние на финансовые показатели компании.

Ритейл

Выход «ВинЛаба» на биржу может стать позитивным импульсом для переоценки акций «Новабев», что указывает на потенциал роста данного сектора.

IPO

Ценовой диапазон IPO «Базис» составит 103-109 рублей на акцию. Прием заявок будет осуществляться с 4 по 9 декабря.

Электротехника

Акции “Европейской Электротехники” прибавляют более 10% после выхода отчета. Совет директоров компании дал рекомендации по дивидендам.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для рынка являются геополитическая напряженность, волатильность цен на нефть, замедление экономического роста и инфляционные риски. Негативное влияние может оказать включение России в черный список за отмывание денег, что может привести к ограничению доступа к международным финансовым рынкам.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Рассмотреть возможность покупки акций “Европейской Электротехники” на краткосрочную перспективу, учитывая позитивный импульс после публикации отчета и рекомендации по дивидендам. Однако, следует учитывать риски, связанные с волатильностью рынка.

Консервативная идея

Рекомендовать диверсификацию портфеля с акцентом на компании, демонстрирующие финансовую устойчивость и стабильные дивидендные выплаты, такие как «Циан». Данный подход позволяет снизить риски и обеспечить стабильный доход.