Аляска, санкции и рубль: что ждет российскую экономику? (14.08.2025 02:13)

Геополитический разворот: макроэкономический компас

Мир, как всегда, полон противоречий. Мы наблюдаем нарастающую турбулентность, обусловленную не только экономическими циклами, но и перераспределением геополитического влияния. Встреча Трампа и Путина на Аляске — это не просто дипломатическое событие, это симптом глубоких изменений в мировой архитектуре. Инвесторы, зациклившиеся на квартальных отчетах и краткосрочных трендах, упускают главное: геополитика диктует условия, а рынки — лишь отражают эти условия. Нельзя рассматривать экономику в вакууме; она всегда встроена в сложную сеть политических, социальных и технологических факторов. Волатильность, которую мы наблюдаем сейчас, — это не случайность, а закономерный результат нарастающей неопределенности.

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

Замедление роста российской экономики во втором квартале — сигнал к пробуждению. 1,1% — это не катастрофа, но и не повод для оптимизма. Необходимо искать новые драйверы роста, диверсифицировать экономику и повышать ее устойчивость к внешним шокам. Инфляция и дефляция — два полюса одной медали. Продолжающаяся дефляция, хоть и кажется привлекательной для потребителей, может негативно сказаться на прибыльности компаний и привести к стагнации. Регулятор должен внимательно следить за ситуацией и принимать необходимые меры для поддержания ценовой стабильности.

Стальные нервы и редкие земли: секторный взгляд на кризис

НЛМК

НЛМК демонстрирует удивительную устойчивость в условиях санкционного давления и снижения цен на сталь. Компания грамотно диверсифицировала экспортные потоки и сумела сохранить прибыльность. Потенциальная продажа активов в США и Европе — логичный шаг, направленный на оптимизацию портфеля и снижение рисков. Мы оцениваем компанию позитивно и рекомендуем покупать акции с целевой ценой 143 рубля. НЛМК — это пример того, как можно адаптироваться к меняющимся условиям и оставаться конкурентоспособным.

Сургутнефтегаз

Рост акций Сургутнефтегаза без видимых новостей — это любопытный феномен. Вероятно, инвесторы ожидают ослабления рубля и улучшения конъюнктуры на рынке. Компания обладает значительными запасами углеводородов и потенциалом для роста. Однако необходимо учитывать риски, связанные с санкциями и волатильностью цен на нефть. В случае позитивного исхода встречи Трампа и Путина, можно рассмотреть возможность покупки акций Сургутнефтегаза, ожидая ослабления рубля и улучшения конъюнктуры на рынке.

Ростелеком

Коррекция акций Ростелекома после роста и прохождения дивидендной секции — закономерное явление. Компания сталкивается с конкуренцией и необходимостью инвестировать в новые технологии. Необходимо более детально проанализировать финансовые показатели и перспективы развития компании. Ростелеком обладает значительным потенциалом для роста, но необходимо преодолеть ряд препятствий.

Северсталь и ММК

Северсталь и ММК более чувствительны к внутреннему спросу на сталь, в то время как НЛМК демонстрирует большую устойчивость благодаря экспортной ориентации. Это объясняется структурой бизнеса и географией продаж. В условиях неопределенности и санкционного давления экспортная ориентация является преимуществом. Внутренний спрос на сталь может снизиться из-за замедления экономического роста и высоких процентных ставок.

Трамп, санкции и дефляция: риски на горизонте

Геополитические риски — основной фактор неопределенности для российского рынка. Непредсказуемость Трампа и возможность введения новых санкций создают угрозу для инвесторов. Необходимо учитывать эти риски при принятии инвестиционных решений. Экономические риски также значительны. Замедление экономического роста, дефляция и волатильность на финансовых рынках могут негативно сказаться на прибыльности компаний и инвестиционной привлекательности России. Необходимо принимать меры для стабилизации экономики и повышения ее устойчивости к внешним шокам.

Дефляция, как уже упоминалось, несет в себе скрытые угрозы. Снижение цен может привести к снижению прибыльности компаний и снижению инвестиционной активности. Необходимо поддерживать ценовую стабильность и стимулировать спрос. Санкции, введенные западными странами, оказывают негативное влияние на российскую экономику. Необходимо искать способы обхода санкций и диверсифицировать торговые потоки.

Аляска и сталь: инвестиционные возможности в эпоху перемен

Консервативная инвестиция: Рассмотрите возможность инвестиций в НЛМК, учитывая ее устойчивость к внешним факторам и потенциал роста в долгосрочной перспективе (целевая цена 143 руб.). Компания обладает сильной финансовой позицией и диверсифицированным бизнесом. Спекулятивная инвестиция: В случае позитивного исхода встречи Трампа и Путина, можно рассмотреть возможность покупки акций Сургутнефтегаза, ожидая ослабления рубля и улучшения конъюнктуры на рынке. Компания обладает значительными запасами углеводородов и потенциалом для роста.

В целом, российская экономика сталкивается с рядом вызовов, но и обладает значительными возможностями. Необходимо адаптироваться к меняющимся условиям и искать новые драйверы роста. Инвесторы должны учитывать геополитические риски и выбирать компании с сильной финансовой позицией и диверсифицированным бизнесом.