Аналитический обзор рынка (07.11.2025 23:32)

от

Макроэкономический обзор

Согласно данным, инфляция в России за период с 28 октября по 5 ноября замедлилась до 0,11%, а в годовом выражении на 5 ноября составила 7,89%. Данная тенденция создает предпосылки для потенциального снижения ключевой ставки Банком России в декабре на 50-100 б.п. Официальный курс доллара снижен до 81,2257 рублей, курс евро увеличен до 93,8365 рублей. Следует отметить, что снижение ключевой ставки, при прочих равных, может оказать положительное влияние на фондовый рынок.

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

Объем международных резервов РФ снизился за неделю на $5,4 млрд, достигнув $725,8 млрд. Данная динамика требует дальнейшего мониторинга, однако на текущий момент не оказывает существенного влияния на рыночные показатели.

Анализ ключевых секторов и компаний

Нефтегазовый сектор: Акции «ЛУКОЙЛа» продемонстрировали снижение, однако данный факт не оказал существенного негативного влияния на рынок в целом. История с продажей зарубежных активов рассматривается как обособленный корпоративный фактор. «Газпром» и «Роснефть» остаются в списке лидеров, однако «Норникель» вошел в «народный портфель» Мосбиржи вместо «Роснефти», что свидетельствует о перераспределении интересов инвесторов.

Энергетика: Акции «ЭЛ5-Энерго» взлетели на 7% на планах определения цены выкупа акций Советом директоров 11 ноября. Компания также продолжит выплачивать дивиденды, что позитивно сказывается на инвестиционной привлекательности. Данная динамика указывает на потенциал роста в данном секторе.

Ритейл: Ozon становится заметной дивидендной историей, что расширяет круг ее долгосрочных инвесторов. Это свидетельствует о повышении стабильности и привлекательности компании для инвесторов, ориентированных на дивидендный доход.

Строительство: «Эталон» запустила программу повышения ликвидности акций посредством маркет-мейкера, поддерживающего установленный объем заявок. Данная мера направлена на повышение стабильности и ликвидности акций компании.

Агропромышленный комплекс: Акции «Черкизово» пока не демонстрируют перспектив роста и, вероятно, откажутся от выплаты дивидендов по итогам второго полугодия. Данная ситуация требует дальнейшего анализа финансового состояния компании.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для российского фондового рынка являются геополитическая напряженность, волатильность цен на нефть и газ, а также инфляционные риски. Снижение международных резервов также является фактором, требующим мониторинга. Влияние встречи Трампа и Орбана на рыночные показатели на данный момент оценить сложно.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея: Учитывая позитивные новости и динамику акций, рекомендуется рассмотреть возможность краткосрочной покупки акций «ЭЛ5-Энерго» с целью получения прибыли от потенциального роста после определения цены выкупа акций. Данная идея сопряжена с повышенными рисками.

Консервативная идея: Учитывая тенденцию к снижению ключевой ставки и рост доли частных инвесторов (68% в октябре), рекомендуется рассмотреть возможность долгосрочного инвестирования в акции Ozon, учитывая ее статус растущей дивидендной истории. Данная идея предполагает более низкий уровень риска.

Рекомендации:

2025-11-07 23:33