Аналитический обзор рынка (26.09.2025 12:32)

Макроэкономический обзор

Глобальные рынки демонстрируют повышенную волатильность, обусловленную геополитическими рисками и неопределенностью в отношении монетарной политики ФРС. Новые тарифы, предложенные Дональдом Трампом, оказывают давление на фармацевтический и автомобильный секторы, а также усиливают опасения по поводу торговых войн. Сильные макроданные из США ослабляют ожидания резкого снижения ставки ФРС, что оказывает влияние на долговой рынок.

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

Анализ ключевых секторов и компаний

Нефтегазовый сектор

Цены на нефть марки Brent показали наибольший недельный прирост за более чем три месяца, однако новые экспортные ограничения из России и возможные закупки иранской нефти Индией могут ограничить дальнейший рост. Запрет на экспорт бензина из России до конца 2025 года может привести к краткосрочным колебаниям на внутреннем рынке нефтепродуктов.

Фармацевтический сектор

Введение 100% тарифа на импорт фирменных лекарств со стороны США оказало значительное давление на фармацевтические компании, особенно в Азии. Азиатские индексы фармацевтики демонстрируют снижение.

Автомобильный сектор

Введение 25% тарифа на большегрузные автомобили также оказывает негативное влияние на производителей, особенно в Азии.

Металлургический сектор

Ожидается давление на акции металлургов в связи с планируемым введением акциза на сталь в 2026-2027 годах.

ВТБ и финансовый сектор

Прибыль банковского сектора по итогам 2025 года оценивается в 3-4 трлн рублей, что указывает на хорошее состояние отрасли. ВТБ планирует выпустить дополнительную эмиссию акций.

Яндекс

Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров для получения полугодовых дивидендов. После закрытия реестра ожидается коррекция котировок.

Полюс

Компания демонстрирует стабильные финансовые результаты и выплачивает дивиденды. Ожидается, что компания продолжит развиваться в соответствии с долгосрочной стратегией.

ФосАгро

Реестр акционеров закрывается для получения дивидендов.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для рынка являются геополитическая напряженность, торговые войны, неопределенность в отношении монетарной политики ФРС, а также возможные колебания цен на сырьевые товары. Дополнительные риски связаны с возможным расширением санкций и ухудшением экономической ситуации в Европе.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Рассмотреть возможность покупки акций «Полюса» на краткосрочный период, основываясь на стабильных финансовых результатах и выплате дивидендов. Однако следует учитывать риски, связанные с колебаниями цен на золото.

Консервативная идея

Рассмотреть возможность инвестирования в государственные облигации, учитывая текущую макроэкономическую ситуацию и риски, связанные с рынком акций. Это позволит сохранить капитал и получить стабильный доход.