Биткойн становится «уникальным диверсификатором», говорится в последнем отчете Blackrock

Как опытный аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы в постоянно меняющемся мире глобальных финансов, я считаю последний отчет Blackrock о биткойнах интригующим и хорошо изученным. Наблюдая за эволюцией различных классов активов за время моего пребывания в должности, интересно видеть, как такой актив, как биткойн, становится потенциальным долгосрочным диверсификатором портфеля.

В недавно опубликованном исследовании Blackrock — ведущий мировой управляющий цифровыми активами — исследует потенциал Биткойна как необычного инвестиционного варианта, который может помочь диверсифицировать портфели. Этот анализ подчеркивает явные преимущества и недостатки Биткойна по сравнению с традиционными инвестициями. Кроме того, в отчете этого финансового учреждения говорится о растущем интересе к Биткойну среди институциональных инвесторов.

📊 Хочешь понимать, куда дует ветер на рынке? ТопМоб — мощная аналитика, без воды и хайпа. Не прозевай разворот!

Включай мозг — подписывайся

В отчете Blackrock Биткойн рассматривается как ключевой актив для долгосрочной диверсификации портфеля

Blackrock, мировой лидер в области управления активами с активами более 10 триллионов долларов, по-прежнему считает Биткойн уникальным вариантом инвестиций. В своем последнем исследовательском документе эксперты Blackrock подчеркнули растущий интерес к биткойнам, о чем свидетельствуют растущие активы спотового ETF на биткойны, которые в настоящее время оцениваются примерно в 357 550,21 биткойнов на сумму примерно 21,5 миллиарда долларов.

В ходе взаимодействия с клиентами Blackrock стремится поделиться взглядами на роль Биткойна как средства диверсификации инвестиционных портфелей, учитывая его отличительные черты по сравнению с традиционными финансовыми активами. Согласно исследованию Blackrock, Биткойн из-за своей глобальной, децентрализованной, фиксированной и несуверенной природы имеет факторы риска и потенциальную доходность, которые отличаются от традиционных классов активов и принципиально не связаны между собой в долгосрочной перспективе.

Исследование Blackrock подчеркивает, что основные факторы риска и вознаграждения Биткойна значительно отличаются от акций и облигаций. В отличие от большинства активов, Биткойн функционирует независимо от какого-либо руководящего органа или центрального банка, что придает ему несуверенный статус. Эта уникальная особенность делает Биткойн не связанным с другими рынками в долгосрочной перспективе, хотя следует отметить, что временные колебания цен могут иногда напоминать более широкие движения рынка, как это было во время спада мирового рынка 5 августа 2024 года.

В отчете Blackrock говорится:

5 августа 2024 года мы заметили, что биткойн упал на 7% за день, и одновременно индекс S&P 500 упал на 3%. Это произошло из-за внезапного разворота рынка, связанного с прекращением торговли японской иеной, что имело глобальные последствия.

Хотя биткойн может иногда демонстрировать временные связи с фондовыми рынками в краткосрочной перспективе, аналитики Blackrock подчеркивают, что его долгосрочные ценовые тенденции обычно расходятся с традиционными активами. В отчете приводится несколько примеров быстрого восстановления после значительного падения цены биткойна, что подчеркивает его надежность и потенциал в качестве защитного актива в периоды волатильности рынка. По мнению Blackrock, эти краткосрочные колебания цен обычно являются кратким ответом на проблемы с ликвидностью или массовые продажи, при этом Биткойн часто приходит в норму по мере нормализации рыночных условий.

В отчете также затрагиваются проблемы и риски, связанные с инвестированием в биткойны. Будучи новым классом активов, биткойн по-прежнему подвержен нормативной неопределенности и незрелости экосистемы, что может повлиять на его более широкое распространение. Однако исследователи Blackrock утверждают, что, если биткойн хранится в небольших объемах, он может обеспечить ценный эффект диверсификации в традиционных портфелях. Волатильностью биткойнов можно управлять посредством разумного определения размера позиций. В отчете показано, что добавление биткойнов в портфели исторически приводило к повышению доходности с поправкой на риск.

По сути, исследование Биткойна, проведенное Blackrock, подчеркивает его способность служить долгосрочными инвестициями для диверсификации. Несмотря на признание связанных с этим рисков и юридических препятствий, это исследование утверждает, что отличительные качества Биткойна, такие как дефицит, децентрализация и устойчивость к традиционным экономическим влияниям, делают его привлекательным выбором для инвесторов, ищущих альтернативы традиционным финансовым инструментам.

Смотрите также

2024-09-18 21:27