Финансовые рынки на 16 июня 2025: Нефть на пике, рубль укрепляется!

Редакция top-mob.com выражает благодарность руководству БКС за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На фоне глобальных и локальных экономических изменений, финансовые рынки демонстрируют заметные колебания. В частности, текущая ситуация на Ближнем Востоке, связанная с конфликтом между Израилем и Ираном, оказала значительное влияние на нефтяные котировки, которые вернулись к уровням первого квартала текущего года.

Согласно последним данным, годовая инфляция в России снизилась до 9,7%, что является положительным сигналом для экономики. Это снижение инфляции может привести к дальнейшему снижению ключевой процентной ставки, что, в свою очередь, поддержит интерес к рублевым активам.

Основные события, повлиявшие на экономическую ситуацию:

• Эскалация конфликта на Ближнем Востоке, приводящая к росту цен на нефть.
• Снижение ключевой процентной ставки в России.
• Улучшение трансграничных расчетов и интерес к рублевым активам.

2. Анализ финансовых рынков

Российский фондовый рынок демонстрирует умеренный рост, индекс МосБиржи увеличился на 0,63% и достиг 2750,32 пункта. Основные классы активов показывают следующие результаты:

• Акции: Акции нефтегазовых компаний, таких как «ЛУКОЙЛ» и «Газпром», показывают положительную динамику на фоне роста цен на нефть.
• Облигации: Доходность десятилетних ОФЗ снизилась до 14,98%, что может способствовать повышению фондовых индексов в среднесрочной перспективе.
• Валюты: Рубль укрепляется, ожидается, что курс доллара может опуститься ниже 79 рублей.
• Сырьё: Нефть марки Brent торгуется около $75 за баррель, что значительно выше нового таргета Минфина в $56 за баррель.

Прогнозы и рекомендации:

• Ожидается дальнейший рост цен на нефть в случае продолжения конфликта на Ближнем Востоке.
• Целевые цены для акций «ЛУКОЙЛа» и «Газпрома» могут достигнуть 5000 и 300 рублей соответственно.
• Инвесторам стоит обратить внимание на бумаги, входящие в обновленные индексы Московской биржи.

3. Основные риски

Несмотря на позитивные тенденции, существуют и значительные риски:

• Геополитические риски: Эскалация конфликта на Ближнем Востоке может привести к резким колебаниям цен на нефть и негативно сказаться на финансовых рынках.
• Экономические риски: Возможное ухудшение макроэкономической статистики может оказать давление на рубль и ОФЗ.
• Корпоративные риски: Неопределенность в дивидендной политике ряда эмитентов может привести к снижению интереса к акциям.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея: Инвестиции в облигации с фиксированным купоном. С учетом снижения доходности ОФЗ, эти инструменты могут обеспечить стабильный доход с минимальными рисками.

Рискованная инвестиционная идея: Инвестиции в акции нефтегазовых компаний, таких как «ЛУКОЙЛ» и «Газпром». Потенциал роста высок, но существует риск значительных колебаний цен на нефть в зависимости от геополитической ситуации.

Рекомендации:

2025-06-16 10:12