Финансовые рынки на 20 июня 2025: ПМЭФ не оправдал ожиданий, ВТБ на подъеме!

Редакция top-mob.com выражает благодарность руководству Финама за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На фоне проведения Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ) российские финансовые рынки столкнулись с негативными тенденциями. Основные индексы, такие как индекс МосБиржи и РТС, показали снижение, что указывает на растущее беспокойство инвесторов относительно будущего экономики страны.

Инфляция и процентные ставки: В условиях высокой инфляции и нестабильных процентных ставок, инвесторы начали проявлять осторожность. Вице-премьер Марат Хуснуллин сообщил о том, что введение льготной ипотеки для семей с детьми отложено, что негативно сказалось на акциях застройщиков.
Экономические прогнозы: Президент РФ Владимир Путин отметил, что темпы роста российской экономики выше среднемировых, однако это не помогло улучшить настроение на рынке. Инвесторы обеспокоены возможной рецессией и переоценкой рубля.
Цены на нефть: Нефть марки Brent упала на 2,2%, что также оказало давление на финансовые рынки. Снижение цен на нефть может привести к ухудшению бюджетной ситуации и снижению доходов от экспорта.

ПМЭФ 2025

2. Анализ финансовых рынков

Российские финансовые рынки закрылись в «красной зоне» в пятницу, 20 июня. Индекс МосБиржи упал на 1,25%, составив 2748,89 пункта, а индекс РТС потерял 1,28%, опустившись до 1103,11 пункта.

📊 Хочешь понимать, куда дует ветер на рынке? ТопМоб — мощная аналитика, без воды и хайпа. Не прозевай разворот!

Включай мозг — подписывайся

Акции: Акции ВТБ показали уверенный рост, прибавив 3,2% на фоне позитивных новостей о предстоящих дивидендах. В то же время акции застройщиков, таких как «Самолет» и «ПИК», упали более чем на 4% из-за отложенного введения льготной ипотеки.
Облигации: Менеджмент компании «Абрау-Дюрсо» анонсировал выпуск облигаций на сумму 500 млн руб., что может привлечь интерес инвесторов к долговым инструментам.
Валюты: Рубль остается стабильным, несмотря на давление со стороны внешних факторов. Официальный курс доллара на 21 июня составил 78,5016 рубля.

3. Основные риски

На текущий момент финансовые рынки сталкиваются с несколькими ключевыми рисками:

Геополитическая напряженность: Увеличение напряженности в международных отношениях может негативно сказаться на инвестиционном климате и привести к оттоку капитала.
Экономическая рецессия: Обсуждения о возможной рецессии в России вызывают опасения среди инвесторов, что может привести к дальнейшему снижению котировок акций.
Цены на нефть: Снижение цен на нефть может оказать негативное влияние на бюджет и экономику в целом, что также является риском для финансовых рынков.

4. Инвестиционные идеи

В условиях текущей рыночной ситуации можно рассмотреть следующие инвестиционные идеи:

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть акции ВТБ, которые демонстрируют стабильный рост на фоне ожидаемых дивидендов. Текущая дивидендная доходность составляет около 26%, что делает их привлекательными для краткосрочных инвестиций.

Потенциал роста: Ожидается, что акции ВТБ могут продолжить расти до отсечки дивидендов.
Минимизация рисков: Рекомендуется держать акции до отсечки, после чего возможны корректировки в связи с допэмиссией.

Рискованная инвестиционная идея

Инвесторы могут рассмотреть возможность вложения в облигации компании «Абрау-Дюрсо», которые предлагают фиксированный доход и могут быть интересны в условиях растущих затрат.

Потенциал роста: Ожидаемая ставка купона на уровне 11-13% годовых.
Связанные риски: Возможное ухудшение рыночной конъюнктуры может привести к снижению цен на облигации.