Финансовые рынки на 29 мая 2025: Рынок в ожидании снижения ставок и мирных переговоров

Редакция top-mob.com выражает благодарность руководству Альфа-банка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

Последние дни мая проходят на российском рынке в уверенном плюсе. По итогам основной сессии индекс МосБиржи вырос на 0,9% до 2809,94 пункта, индекс РТС окреп на 2,23%, поднявшись до 1127,68 пункта. Покупательские настроения вызваны ожиданием снижения ключевой ставки Банком России на ближайшем заседании 6 июня. Кроме того, укрепление рубля и надежды на второй раунд переговоров между Россией и Украиной также способствуют покупкам.

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

Однако на вечерней сессии покупательская активность несколько снизилась, и рублевый индекс вновь ушел под отметку 2800 пунктов. К 20:40 мск индекс МосБиржи прибавляет 0,5% до 2798,79 пункта.

Между тем, недельная инфляция в РФ снова немного замедлилась. По данным Росстата, на неделе с 20 по 26 мая 2025 г. инфляция составила 0,06% после 0,07% неделей ранее и 0,06% двумя неделями ранее. С начала мая цены выросли на 0,21%, с начала года — на 3,34%.

Рубль продолжил укрепляться, огорчая экспортеров. По итогам дня Банк России установил на 30 мая официальный курс доллара 78,4970 (-1,39%), курс евро – 88,9481 (-1,54%), курс юаня – 10,8940 (-1,42%).

2. Анализ финансовых рынков

На фондовом рынке аутсайдеров возглавили бумаги «Мечела» (-4,5%), реагируя на сообщение об исключении обыкновенных акций компании с 20 июня из базы расчета индексов МосБиржи и РТС. Также из индексов будут исключены акции «Селигдара» (-0,4%).

Бумаги ТГК 14 (-8,2%) обвалились на слухах о задержании руководителей и совладельцев генерирующей компании Константина Люльчева и Виктора Мясника в рамках уголовного дела об особо крупном мошенничестве. Официальных подтверждений о задержании пока не поступало.

Бумаги «РусГидро» (-1,1%) практически не отреагировали на публикацию позитивной отчетности по МСФО по итогам 1 квартала 2025 года: чистая прибыль компании выросла с 16,59 до 18,94 млрд рублей. Выручка «РусГидро» в январе-марте возросла со 155,45 до 177,3 млрд рублей.

Акционеры «Интер РАО» одобрили выплату дивидендов за 2024 год в размере 0,3538 рубля на акцию. Дивидендная отсечка установлена на 9 июня 2025 года. Бумаги компании игнорируют позитивные новости и проседают на 0,5%.

На валютных торах МосБиржи юань дешевеет на 1,4% до 10,86 руб. На межбанке доллар теряет 1,9%, его значение составляет 78,39 руб., европейская валюта снижается на 0,7% до 89,1 руб.

3. Основные риски

Ключевые риски, влияющие на финансовые рынки, включают:

Политическая нестабильность: Продолжающиеся переговоры между Россией и Украиной могут привести к неожиданным изменениям в политической ситуации.
Изменения в денежно-кредитной политике: Ожидания снижения ключевой ставки могут не оправдаться, что приведет к падению доверия инвесторов.
Мировые экономические условия: Замедление роста экономики США и возможные изменения в международной торговле могут негативно сказаться на российском рынке.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть акции «РусГидро» как стабильный актив с потенциалом роста. С учетом роста чистой прибыли и выручки, а также дивидендной политики, акции компании могут стать хорошим выбором для долгосрочных инвестиций.

Рискованная инвестиционная идея

Акции ТГК 14 представляют собой рискованную инвестицию, учитывая текущие слухи о задержаниях руководителей компании. Однако, если ситуация разрешится положительно, акции могут значительно вырасти в цене, что делает их привлекательными для спекулятивных инвесторов.