Финансовые рынки на грани рецессии: что ждать 19 июня 2025 года?

Редакция top-mob.com выражает благодарность руководству Финама за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На фоне текущих экономических событий, глобальные и локальные тенденции показывают признаки замедления. В частности, министр экономического развития России Максим Решетников заявил о возможной рецессии в некоторых отраслях экономики. Это заявление вызвало пессимизм среди инвесторов, что отразилось на фондовом рынке.

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

Важные факторы, влияющие на экономическую ситуацию:

Инфляция: Ожидается, что инфляция продолжит снижаться, что может привести к снижению ключевой процентной ставки Центрального банка.
Процентные ставки: Снижение ключевой ставки может оживить рынок корпоративного акционерного капитала, как отметил глава «Сибура».
Геополитическая ситуация: Конфликт между Ираном и Израилем также оказывает влияние на экономику, поднимая цены на нефть.

ВВП России за первый квартал 2025 года показал замедление роста до 1.4% в годовом исчислении, что также указывает на охлаждение экономики. Важно отметить, что в некоторых секторах наблюдается снижение, что может привести к дальнейшему ухудшению экономической ситуации.

2. Анализ финансовых рынков

На российском фондовом рынке в четверг, 19 июня, наблюдалось смешанное движение. Индекс МосБиржи упал на 0.29%, в то время как индекс РТС остался практически на прежнем уровне.

Основные классы активов:

Акции: Акции «Северстали» снизились на 0.9% на фоне пессимистичных прогнозов по спросу на сталь.
Облигации: Ожидается, что снижение ключевой ставки может повысить интерес к корпоративным облигациям.
Валюты: Курс доллара составил 82.465 рубля, что также вызывает беспокойство среди инвесторов.
Сырьё: Цены на нефть Brent выросли до 78.75 долларов за баррель, что связано с геополитической напряжённостью.

Прогнозы и рекомендации:

Ожидается, что индекс МосБиржи может вернуться к уровню 2990-3000 пунктов, если удастся преодолеть 50-дневную скользящую среднюю.
Целевые цены для акций «Северстали» могут колебаться в диапазоне 860-1100 рублей.

3. Основные риски

Ключевые риски, влияющие на финансовые рынки:

Геополитические риски: Конфликт между Ираном и Израилем может привести к дальнейшему росту цен на нефть и нестабильности на рынках.
Экономические риски: Возможная рецессия в некоторых отраслях может негативно сказаться на спросе и, как следствие, на прибыли компаний.
Риски валютного рынка: Укрепление доллара может оказать давление на рубль и вызвать дополнительные колебания на фондовом рынке.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть инвестиции в облигации с фиксированным доходом, особенно в условиях снижения ключевой ставки. Это позволит минимизировать риски и обеспечить стабильный доход.

Рискованная инвестиционная идея

Инвестиции в акции «Северстали» могут быть рискованными, но с потенциалом роста, если спрос на сталь восстановится. Однако необходимо учитывать возможные колебания цен и негативные прогнозы по спросу.