Финансовые рынки на 23 июня 2025: Геополитика и цены на газ поднимают волатильность!

Редакция top-mob.com выражает благодарность руководству Мосбиржи за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На фоне глобальных и локальных экономических тенденций, финансовые рынки продолжают оставаться под давлением геополитических факторов и изменений в ценах на сырьевые товары. В частности, недавние события на Ближнем Востоке и блокировка санкций против России Венгрией и Словакией оказали значительное влияние на экономическую ситуацию.

Инфляция и цены на газ: Ожидается, что цены на газ в середине 2026 года могут подняться до уровней 2022 года, что может привести к росту инфляции в Европе. На данный момент цена на газ на нидерландской бирже TTF выросла на 1,4%, до $494 за тысячу кубометров.
Геополитическая напряженность: Эскалация конфликта на Ближнем Востоке, в частности, авиаудары США по иранским ядерным объектам, поддержала рост акций нефтяных компаний и индекс МосБиржи, который увеличился на 0,3%.
Процентные ставки: Ставка ЦБ РФ остается на уровне 20%, что создает давление на экономику и может ограничить возможности для роста.

2. Анализ финансовых рынков

Финансовые рынки демонстрируют смешанную динамику, с акцентом на сырьевые товары и акции нефтяных компаний.

Основные классы активов:

Акции: Российский рынок акций показал умеренный рост, в то время как американские индексы также демонстрируют позитивные тенденции. Индекс МосБиржи закрылся на уровне 2760 пунктов, а индекс РТС вырос на 0,6%.
Облигации: Ожидается, что доходности по облигациям будут оставаться под давлением из-за высоких процентных ставок и неопределенности на рынке.
Валюты: Курс доллара снизился до 78,2923 рубля, что может оказать влияние на импорт и экспорт.
Сырьё: Цены на нефть остаются высокими, с фьючерсами на Brent, превышающими $77 за баррель, что поддерживает акции нефтяных компаний.

Прогнозы и рекомендации:

Аналитики рекомендуют обратить внимание на следующие целевые цены для ключевых активов:

Нефть Brent: краткосрочная цель — $110, долгосрочная — $70-95.
Акции «Транснефти»: целевая цена — 198 руб. на акцию с дивидендной доходностью около 14,4%.
Акции «Ростелекома»: целевая цена — 70 руб. на акцию.

3. Основные риски

Ключевые риски, влияющие на финансовые рынки, включают:

Геополитические риски: Эскалация конфликта на Ближнем Востоке и возможные перебои с поставками нефти через Ормузский пролив.
Экономические риски: Высокие процентные ставки и инфляция могут ограничить экономический рост и потребительский спрос.
Рынок газа: Возможный рост цен на газ может привести к увеличению инфляции в Европе и негативно сказаться на экономике.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея:

Рекомендуется рассмотреть акции «Транснефти» как стабильный актив с высокими дивидендными ожиданиями. При текущей цене акций около 198 руб. и дивидендной доходности 14,4%, это может быть хорошим вариантом для долгосрочных инвестиций.

📊 Хочешь понимать, куда дует ветер на рынке? ТопМоб — мощная аналитика, без воды и хайпа. Не прозевай разворот!

Включай мозг — подписывайся

Рискованная инвестиционная идея:

Акции компании BYD, китайского производителя электромобилей, могут представлять интерес для инвесторов, готовых к рискам. С учетом агрессивной ценовой политики и планов по удвоению экспорта, потенциал роста значителен, но также существуют риски, связанные с конкуренцией и изменениями на рынке.

Инвестиционный обзор и ключевые инвестиционные идеи понедельник, 23 июня 2025 20:43