Инвестиционный обзор и ключевые инвестиционные идеи пятница, 11 апреля 2025 14:05

🔥 Валютные войны разгораются: Япония обрушила рынок US Treasuries, <a href="https://bullishbear.ru/gold">золото</a> на $3215 — Обзор рынков от 11 апреля 2025

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

Финансовый обзор рынков на 11 апреля 2025, 14:05 МСК

1. Макроэкономический обзор

Глобальные финансовые рынки входят в новую фазу турбулентности, где торговые войны перерастают в валютные противостояния. Ключевым событием последних дней стала массированная распродажа американских казначейских облигаций японскими инвесторами, что привело к росту доходности 10-летних UST до 4,40-4,50%. Этот шаг можно рассматривать как ответную меру на агрессивную торговую политику администрации Трампа.

Ключевые индикаторы:

Доходность UST-10: 4,45%
USD/JPY: 143
EUR/USD: 1,13
Золото: $3215 за унцию

2. Анализ финансовых рынков

На рынке энергоносителей наблюдается значительная волатильность — нефть Brent опускалась до $58 за баррель, Urals — до $52. Однако существует ряд факторов, указывающих на временный характер данного снижения:

Себестоимость добычи сланцевой нефти в США составляет $70-80 за баррель
Бюджетные риски для России возникают только при длительном (2-3 квартала) нахождении цен ниже $60
Диверсификация российской экономики снизила долю нефтегазовых доходов до ⅓

3. Основные риски

1. Эскалация валютных войн между крупнейшими экономиками мира
2. Риск дестабилизации рынка UST на фоне необходимости рефинансирования $8 трлн американского долга
3. Потенциальное развитие кризиса по сценарию LTCM 1998 года
4. Возможность падения S&P 500 до уровня 4000 пунктов

4. Инвестиционные идеи

Консервативная идея:

Накопление позиции в золоте с целью $3500 за унцию к концу года. Текущие уровни ($3215) уже достигли годовой цели, но потенциал роста