Финансовые рынки: Возвращение иностранных компаний и стимулирование IPO технологических компаний — 25 июня 2025

Редакция top-mob.com выражает благодарность руководству Финама за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

В последние несколько часов произошли значительные изменения в макроэкономической ситуации, которые могут оказать существенное влияние на финансовые рынки. Президент России Владимир Путин поручил правительству подготовить предложения о возврате иностранных компаний на российский рынок. Это решение направлено на восстановление экономических связей и привлечение иностранных инвестиций, что может способствовать росту экономики и улучшению инвестиционного климата.

Кроме того, Путин поручил правительству и Банку России подготовить предложения по стимулированию IPO технологических компаний на российском рынке. Это инициатива призвана поддержать развитие технологического сектора и создать благоприятные условия для привлечения капитала в инновационные проекты. Предложения должны быть представлены к 1 октября 2025 года.

📊 Хочешь понимать, куда дует ветер на рынке? ТопМоб — мощная аналитика, без воды и хайпа. Не прозевай разворот!

Включай мозг — подписывайся

На глобальном уровне наблюдается снижение эскалации на Ближнем Востоке, что способствует улучшению настроений на финансовых рынках. Фондовые рынки Европы завершили торговую сессию ростом, а американские биржи растут более чем на 1%.

В России инфляция остается под контролем, что позволяет Центробанку рассматривать возможность дальнейшего снижения ключевой ставки. Это может стимулировировать экономический рост и улучшить доступность кредитов для бизнеса и населения.

2. Анализ финансовых рынков

2.1. Акции

Российский фондовый рынок во вторник, 24 июня, был во власти «медведей» на фоне обвала нефтяных котировок. Индекс МосБиржи снизился на 0,53% до 2744,95 пункта, индекс РТС просел на 0,66% до 1103,11 пункта. Главными аутсайдерами торгов стали нефтяные компании: «РуссНефть» (-3,72%), «Роснефть» (-1,44%), «Транснефть» (-1,22%), «ЛУКОЙЛ» (-1,15%).

В числе лидеров роста оказались акции СПБ Биржи (+7,98%), ВК (+4,8%), «Аэрофлота» (+3,28%), «Самолета» (+2,98%), ПИКа (-2,93), МТС (+2,77%), «МосБиржи» (+2,27%). Акции VK раллировали на фоне новостей о подписании закона о национальном мессенджере, который должен быть запущен с 1 сентября 2025 года на базе мессенджера Max, разработанного VK. Это может существенно усилить позиции VK в сегменте корпоративных и госуслуг.

Акции «Аэрофлота» покупали в надежде на открытие неба над закрытыми из-за военных действий Ирана и Израиля странами. Акционеры МТС на годовом собрании утвердили дивиденды по итогам 2024 года в размере 35 рублей на акцию, что делает бумаги МТС интересными для дивидендных инвесторов.

2.2. Облигации

Индекс гособлигаций RGBI незначительно снизился на 0,11% до 113,02 пункта. Инвесторы реагируют на риторику ЦБ, который не наблюдает рецессии в экономике России. Директор департамента денежно-кредитной политики ЦБ РФ Андрей Ганган заявил, что ЦБ продолжит снижать ставку на ближайших заседаниях. Это может способствовать снижению стоимости заимствований и стимулированию экономического роста.

2.3. Валюты

Ситуация в рубле во вторник остается устойчивой. Рубль на Мосбирже по итогам торгов подешевел на 0,37% до 10,91 к юаню, ближайший фьючерс на доллар (Si) при этом подрос на 0,04% до 82,28 рубля. На межбанке доллар опустился на 0,18% до 78,36 рубля, европейская валюта выросла на 0,08% до 91,1 рубля. Официальный курс доллара ЦБ на 25 июня составляет 78,38 рубля, курс евро — 91,73 рубля.

2.4. Сырьё

Нефть Brent вечером падает на 5,32% до $67,66 за баррель, «бочка» Light оценивается в $64,88 за баррель (-5,28%). Падение нефтяных котировок оказывает давление на акции нефтяных компаний и может повлиять на макроэкономические показатели, такие как инфляция и бюджетные поступления.

3. Основные риски

Основными рисками для финансовых рынков остаются:

Геополитическая напряженность: Несмотря на снижение эскалации на Ближнем Востоке, ситуация остается нестабильной. Любые новые конфликты могут вызвать резкие колебания на финансовых рынках.
Нефтяные котировки: Падение цен на нефть может негативно сказаться на экономике России, которая сильно зависит от экспорта углеводородов. Это может привести к снижению бюджетных поступлений и ухудшению макроэкономических показателей.
Макроэкономические риски: Высокая инфляция и нестабильность курса рубля могут создать дополнительные риски для инвесторов. Центробанк должен сбалансировать политику, чтобы поддерживать стабильность и стимулировать экономический рост.

4. Инвестиционные идеи

4.1. Консервативная инвестиционная идея

Актив: Акции МТ

Инвестиционный обзор и ключевые инвестиционные идеи среда, 25 июня 2025 02:18