Инвестиционный обзор и ключевые инвестиционные идеи суббота, 21 июня 2025 23:13

# Финансовые рынки: анализ и прогнозы

Нефтяные компании сокращают дивиденды из-за низких цен на нефть: что ожидать от финансовых рынков?

Макроэкономический обзор:

В последние несколько месяцев мировая экономика испытывает значительные колебания из-за ряда факторов, включая геополитические риски и изменения в сфере энергетики. В частности, низкие цены на нефть оказывают существенное влияние на финансовые рынки, заставляя многие компании сокращать дивиденды и выкупа акций.

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

Согласно данным Rystad Energy, нефтяным мейджорам придется либо значительно сократить инвестиции, либо увеличить долг, чтобы продолжать выплачивать дивиденды. Например, BP и Chevron сократят объем выкупа акций на 60% и 30% соответственно, а Aramco вынуждена будет наращивать долг для поддержания дивидендов.

В связи с этим, глобальные вложения в разведку и добычу нефти снизятся на 6% в 2025 году, что станет первым снижением за пять лет. В США падение составит около 10%.

Анализ финансовых рынков:

Акции

Низкие цены на нефть негативно сказываются на акциях нефтяных компаний. Однако, некоторые аналитики считают, что это может быть временным явлением и что в долгосрочной перспективе рынок нефти сможет восстановиться. В качестве инвестиционной идеи можно рассмотреть покупку акций компаний, которые имеют сильные позиции на рынке и способны пережить кризис.

Облигации

Снижение инвестиций в нефтяной сектор может привести к росту популярности облигаций, особенно в долгосрочной перспективе. Инвесторы могут рассмотреть покупку облигаций компаний, которые имеют стабильный кредитный рейтинг и низкую зависимость от цен на нефть.

Валюты

Низкие цены на нефть могут оказать влияние на валютные рынки, особенно на те, которые тесно связаны с экспортом нефти. Например, российский рубль может испытать давление из-за снижения доходов от экспорта нефти. Инвесторы могут рассмотреть покупку валют, которые имеют более стабильные экономики и меньшую зависимость от цен на нефть.

Сырьё

Снижение инвестиций в нефтяной сектор может привести к росту интереса к альтернативным источникам энергии, таким как солнечная и ветряная энергия. Инвесторы могут рассмотреть инвестиции в компании, которые занимаются разработкой и производством оборудования для этих отраслей.

Основные риски:

1. Геополитические риски: Военные конфликты и политические напряжения могут существенно повлиять на цены на нефть и другие виды сырья.
2. Изменение климата: Усиление мер по борьбе с изменением климата может привести к снижению спроса на нефть и другие ископаемые виды топлива.
3. Возможное увеличение цен на нефть: Несмотря на текущие низкие цены, некоторые эксперты предполагают, что в ближайшем будущем они могут вырасти из-за геополитических рисков и других факторов.

Инвестиционные идеи:

Консервативная инвестиционная идея:

Покупка облигаций компаний с высоким кредитным рейтингом и низкой зависимостью от цен на нефть. Например, облигации Apple или Microsoft могут быть хорошим выбором для инвесторов, стремящихся к стабильным доходам и минимизации рисков.

Рискованная инвестиционная идея:

Покупка акций компаний, которые занимаются разработкой и производством оборудования для альтернативных источников энергии. Например, Tesla или First Solar могут быть интересными для инвесторов, которые готовы рискнуть ради потенциального роста в долгосрочной перспективе.

Дисклеймер:

Отчёт подготовлен на основе информации, предоставленной руководством Сбербанка. Редакция top-mob.com не несет ответственности за точность и полноту предоставленной информации.

Роснефть

Рекомендации: