Финансовые рынки на пороге коррекции: <a href="https://f-zero.ru/usd-rub/">доллар</a> готов к восстановлению, а облигации обещают доходность до 70%

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Макроэкономический обзор

Глобальные и локальные экономические тенденции продолжают оказывать влияние на финансовые рынки. В последние несколько часов произошли значительные события, которые могут изменить ход рыночных процессов.

Одним из ключевых событий стала отмена «налога мести» в США, который мог бы привести к значительному увеличению налоговой нагрузки на иностранных инвесторов в американских гособлигациях. Это решение может привести к восстановлению доллара и американских гособлигаций.

Кроме того, продолжается рост российского рынка облигаций. Индекс RGBI, который отслеживает изменения в рынке российского государственного долга, вырос с 107 до 114,4 за последние два месяца. Это означает, что российские гособлигации прибавили в цене порядка 7% за два месяца, что соответствует годовой доходности около 55%.

Также стоит отметить, что Центральный Банк России может снизить ставку до 18% годовых на ближайшем заседании. Это может привести к дальнейшему росту рынка облигаций и снижению доходности по депозитам.

Анализ финансовых рынков

Основные классы активов продолжают демонстрировать разную динамику. Доллар готов к восстановлению после отмены «налога мести», а российский рынок облигаций продолжает расти.

Прогнозы и рекомендации:

Доллар: целевая цена — 1,10 по отношению к евро.
Российские гособлигации: целевая доходность — 7,5-9% годовых.
Корпоративные облигации: целевая доходность — 9,5-11% годовых.

Обоснование прогнозов:

Отмена «налога мести» в США может привести к восстановлению доллара и американских гособлигаций. Рост российского рынка облигаций продолжится благодаря снижению ставки ЦБ и росту экономики.

Основные риски

Ключевые риски, которые могут повлиять на финансовые рынки:

Ускорение инфляции в США.
Ухудшение бюджетного дефицита в США.
Замена главы ФРС на более удобную для Трампа кандидатуру.

Эти риски могут привести к коррекции на финансовых рынках и изменению курса доллара и облигаций.

Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея:

Инвестиции в российские гособлигации с доходностью 7,5-9% годовых. Это может принести доходность до 50-70% за ближайший год.

Рискованная инвестиционная идея:

Инвестиции в корпоративные облигации с доходностью 9,5-11% годовых. Это может принести доходность до 70% и более за ближайший год, но также несет в себе риски.

Редакция top-mob.com выражает благодарность руководству ЦБ РФ за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

Инвестиционный обзор и ключевые инвестиционные идеи воскресенье, 29 июня 2025 16:14

Макроэкономический обзор

Анализ финансовых рынков

Основные риски

Инвестиционные идеи

Рекомендации: