Понимание разницы между спотовыми и фьючерсными крипто-ETF

Как опытный криптоинвестор с более чем десятилетним опытом работы на Диком Западе цифровых активов, я постоянно оцениваю плюсы и минусы различных инвестиционных инструментов, чтобы максимизировать свою прибыль при минимизации риска. Приток одобренных крипто-ETF в этом году открыл новые захватывающие возможности для таких инвесторов, как я.

📱 🚀 Перестаньте бесцельно прожигать жизнь! Присоединяйтесь к нашему Telegram-каналу @lospopadosos, чтобы узнавать последние новости о мобильных гаджетах. Потому что кому нужно реальное общение с людьми, когда вы можете наслаждаться чудесами технологий? 😎 💥 👇

top-mob.com Telegram

В 2021 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила 12 спотовых биржевых фондов (ETF) на основе биткойнов и 9 эфиров. Давайте углубимся в различия между этими «спотовыми» и «фьючерсными» ETF криптовалютными активами, предоставив ценные знания инвесторам, ориентирующимся в динамичном ландшафте выбора криптовалютных инвестиций.

Спот против фьючерсов: навигация по ландшафту крипто-ETF

В мире традиционных финансов (tradefi) спотовый крипто-ETF работает путем физического владения базовой криптовалютой, такой как Биткойн или Ethereum. Эта настройка позволяет инвесторам приобретать акции, которые представляют собой право собственности на цифровой актив, эффективно отслеживая цену криптовалюты в режиме реального времени. Следовательно, это предоставляет инвесторам простой и понятный метод мониторинга стоимости криптовалюты без необходимости напрямую обращаться с цифровыми активами. Например, им не придется регистрироваться на бирже или учиться пользоваться самостоятельным кошельком.

Биржевые фонды (ETF), связанные с Биткойном и Эфириумом, можно найти на крупных биржах, таких как Nasdaq, NYSE и CBOE. Такая схема обеспечивает большую ликвидность и более строгий нормативный надзор, что может привлечь институциональных инвесторов, у которых могут быть сомнения по поводу прямого инвестирования в криптовалюты. На данный момент в США доступно 12 спотовых биткойн-ETF, включая IBIT, GBTC, BTC, FBTC, ARKB, BITB, HODL, BRRR, EZBC, BTCW, DEFI и BTCO. Аналогично доступны девять спотовых ETF Ethereum, такие как ETHE, ETH, ETHA, FETH, ETHW, ETHV, EZET, QETH и CETH. Фонды с тикером «BTC» и «ETH» представляют собой мини-биткойны и мини-трасты Ethereum компании Grayscale.

И наоборот, ETF на фьючерсы на криптовалюту не дает вам прямого владения криптовалютой. Вместо этого он инвестирует в контракты на покупку или продажу актива по будущей цене, известные как фьючерсные контракты. Эти ETF следуют прогнозируемой будущей цене криптовалюты, а не ее текущей рыночной стоимости. Это может привести к отличиям от спотовой цены из-за таких факторов, как стоимость переноса контрактов и рыночные условия, такие как контанго или бэквордация, которые влияют на исполнение этих фьючерсных контрактов. В настоящее время американские ETF-фьючерсы на биткойны и эфир возглавляют BITO, BTF, XBTF, BITS, EETH, EFUT и BETE.

При рассмотрении вопроса о том, инвестировать ли в спотовые или фьючерсные ETF на криптовалюты, инвесторам необходимо учитывать уникальные риски и затраты каждого варианта. Инвестирование в спотовые ETF обеспечивает прямой доступ к цене цифровой валюты, но предполагает доверие к хранителю ваших активов, что может вызвать проблемы с безопасностью. С другой стороны, фьючерсные ETF устраняют проблемы с хранением, но они подвержены сложностям фьючерсного рынка, таким как потенциальные ошибки отслеживания и дополнительные расходы из-за пролонгации контрактов. В конечном счете, лучший выбор между этими двумя типами ETF зависит от склонности инвестора к риску и финансовых целей.

Смотрите также

2024-08-26 06:57