Рынок в ожидании: что ждет инвесторов на следующей неделе? (18.08.2025 09:01)

Глобальный компас: макроэкономические ориентиры недели

На горизонте очередная неделя, формирующая контур будущего для финансовых рынков. Мы наблюдаем сложную, многослойную картину, где геополитические течения, макроэкономические данные и решения центральных банков сплетаются в единый узор. Вероятность снижения ставки Федеральной резервной системой США в сентябре оценивается в 85%, что, безусловно, оказывает давление на глобальные рынки, заставляя инвесторов переоценивать риски и искать новые точки опоры. Не стоит забывать, что процентные ставки — это рычаг, определяющий стоимость капитала и влияющий на инвестиционные решения. Любое изменение в монетарной политике ФРС — это сигнал, который транслируется по всей финансовой системе.

Пока крипто-инвесторы ловят иксы и ликвидации, мы тут скучно изучаем отчетность и ждем дивиденды. Если тебе близка эта скука, добро пожаловать.

Купить акции "голубых фишек"

Геополитическая напряженность, особенно в контексте ожидаемой трехсторонней встречи, формирует дополнительный уровень неопределенности, особенно для российского рынка. Любые признаки прогресса в диалоге могут стать катализатором для притока капитала, однако отсутствие конкретных шагов лишь усиливает спекулятивную динамику. Важно понимать, что рынок не любит неопределенность, и инвесторы будут реагировать на любые сигналы, даже самые незначительные.

Состояние потребительского спроса в США, которое мы будем оценивать по отчетам крупнейших ритейлеров, является ключевым драйвером американской экономики. Позитивные сигналы подтвердят устойчивость внутреннего спроса, тогда как слабость результатов может сигнализировать о надвигающейся рецессии. В данном контексте важно отслеживать не только цифры по продажам, но и прогнозы компаний на будущее, чтобы понять, насколько уверенно они смотрят в будущее.

В фокусе: компании и сектора, определяющие тренд

Walmart, Target, Home Depot

Отчеты этих гигантов розничной торговли станут лакмусовой бумажкой состояния потребительского спроса в США. Мы будем внимательно отслеживать не только динамику продаж, но и изменения в потребительских предпочтениях, а также влияние инфляции на покупательскую способность. Слабые результаты могут свидетельствовать о давлении на потребителей и проблемах в строительном секторе, что негативно скажется на акциях этих компаний. В данном контексте важно учитывать, что потребительский сектор — это локомотив американской экономики, и его состояние напрямую влияет на ВВП.

«Газпром», НОВАТЭК, энергетический сектор

Ожидания потепления в геополитических отношениях, к сожалению, пока не привели к значительным прорывам. Это сдерживает потенциал роста этих компаний и усиливает волатильность в бумагах. Важно понимать, что энергетический сектор — это стратегически важная отрасль, и ее развитие напрямую зависит от геополитической обстановки. Любые изменения в санкционном режиме или договоренностях по поставкам газа могут оказать существенное влияние на котировки этих компаний.

МТС, «Циан», «Европлан», НОВАТЭК

Корпоративные отчеты этих компаний и дивидендные решения окажут влияние на динамику их акций. Мы будем внимательно отслеживать не только финансовые показатели, но и стратегические планы компаний, а также их способность адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям. В данном контексте важно учитывать, что дивидендная доходность — это важный фактор для инвесторов, особенно в периоды низкой процентной ставки.

Российский рынок в целом

Ожидается повышенная волатильность из-за геополитических факторов и ожиданий по поводу трехсторонней встречи. Мы будем внимательно отслеживать динамику индекса Мосбиржи и отслеживать ключевые уровни поддержки и сопротивления. Важно понимать, что российский рынок — это рынок развивающийся, и он подвержен более высоким рискам, чем развитые рынки. Однако, при этом он предлагает более высокие возможности для заработка.

Штормовые предупреждения: риски и угрозы для инвесторов

Отсутствие прорывных решений в геополитических переговорах и отсутствие конкретных шагов по Украине сдерживает приток денег в российские активы. Это создает дополнительное давление на рынок и усиливает волатильность. Важно понимать, что геополитические риски — это непредсказуемые риски, и их сложно оценить. Поэтому, инвесторам следует быть осторожными и диверсифицировать свои портфели.

Пробой уровня поддержки индекса Мосбиржи на 2925 пунктах может привести к дальнейшему снижению до 2850 пунктов. Это может стать сигналом к распродаже акций и усилить панику на рынке. Важно понимать, что технический анализ — это инструмент, который позволяет прогнозировать движение цен на акции. Однако, он не является гарантией успеха.

Инвестиционный радар: возможности и стратегии

Консервативная

Рассмотреть возможность покупки акций российских компаний (МТС, «Циан», «Европлан», НОВАТЭК) после публикации позитивных корпоративных отчетов и дивидендных решений, при условии сохранения стабильной геополитической обстановки. Это позволит снизить риски и получить стабильный доход. Важно понимать, что консервативная стратегия — это стратегия, которая направлена на сохранение капитала. Она подходит для инвесторов, которые не готовы к высоким рискам.

Спекулятивная

Следить за развитием геополитической ситуации и при позитивном сценарии (проведение трехсторонней встречи и достижение компромиссов) рассмотреть возможность покупки акций «Газпрома» и НОВАТЭКа, ожидая роста котировок. Это позволит получить высокую прибыль, но также сопряжено с высоким риском. Важно понимать, что спекулятивная стратегия — это стратегия, которая направлена на получение быстрой прибыли. Она подходит для инвесторов, которые готовы к высоким рискам.