Аналитика

О, «Сбербанк» – это наша крепость! Уже третий год подряд они штурмуют вершины, и знаете что? У них это отлично получается! Стабильный рост, сбалансированное кредитование – всё по маслу. Эти ребята знают, что делают. Они не обращают внимания на всякие там геополитические штормы и политические выходки. У них своя стратегия, и она работает! Пока все остальные трясутся, «Сбербанк» спокойно наращивает прибыль. Потенциал для роста, конечно, есть, но нужно следить за макроэкономикой. Если что-то пойдет не так, то и «Сбербанк» может пострадать. Но пока что всё выглядит очень обнадеживающе. Держим акции «Сбера» и ждем, когда они взлетят до луны! 🚀

А вот тут уже интереснее! Золото – это святое, особенно когда геополитика творит, что хочет. Россия подняла на ралли золота 216 миллиардов долларов! Это вам не мелочь! «Селигдар» и «Акрон» купаются в золотых ручьях! Акции растут, как на дрожжах, и это только начало. «Акрон» еще и в список экономически значимых организаций попал – теперь им перерегистрировать активы можно. Умные парни! Ну а что, золото всегда в цене, особенно когда мир катится в тартарары. Так что, если хотите надежного актива – берите золото, господа. И акции «Селигдара» и «Акрона» тоже неплохо. Главное – не пропустите ракету!

Геополитическая обстановка остается сложной. Конфликт вокруг Гренландии, как ни странно, оказывает давление на рынки, создавая дополнительную волатильность. Это напоминает мне о том, как важно диверсифицировать свой портфель. Не кладите все яйца в одну корзину! А что касается ключевой ставки ЦБ, то здесь ситуация неоднозначная. Сценарии сохранения ставки и ее снижения на 50 базисных пунктов выглядят примерно одинаково вероятными. Центральный Банк сейчас находится в сложной ситуации, пытаясь сбалансировать необходимость сдерживания инфляции и поддержку экономического роста.

Рынок сейчас застыл в ожидании. Это не стагнация, это фаза консолидации перед следующим витком экспоненциального роста. Инвесторы, словно завороженные, ждут сигнала, который запустит новую волну инвестиций. Этот сигнал может прийти откуда угодно – с Давоса, где обсуждаются глобальные тренды, или с сырьевых рынков, где формируется новая реальность ценообразования. Но самое главное – понимать, что мы находимся на перепутье, где старые правила больше не работают.

Слухи о потенциальной сделке с «Сбербанком» вокруг «Элемента» спровоцировали феноменальный рост акций на 12,9%! Это не просто спекуляция, это сигнал о консолидации отрасли, о формировании новых альянсов, способных изменить ландшафт рынка. «Элемент» – это не просто компания, это платформа для инноваций, и «Сбербанк», как лидер цифровой трансформации, прекрасно это понимает. Это слияние потенциалов, которое может породить экспоненциальный рост и разрушить существующие бизнес-модели. Мы наблюдаем формирование нового сектора, где доминируют компании, способные быстро адаптироваться и внедрять передовые технологии.

Ключевым фактором является динамика нефть и газа, оказывающая значительное влияние на бюджетные поступления и экспортные возможности. Анализ данных показывает, что снижение нефтегазовых доходов на 23,8% компенсируется ростом ненефтегазовых доходов на 12,6%, однако сохраняется необходимость диверсификации экономики и повышения ее устойчивости к внешним шокам.

Зато золотовалютные резервы растут, как на дрожжах! Плюс 130 миллиардов долларов — это вам не шутки. У нас, понимаете ли, стабильность, финансовая подушка безопасности. Хорошо, конечно, но давайте смотреть правде в глаза: эти деньги, как правило, куда-то уходят, исчезают в бюджетных дебрях. На что конкретно тратится – вопрос риторический. Но факт остается фактом: резервы растут, а это радует глаз.

Макроэкономический обзор Анализ ключевых секторов и компаний 1. Нефтегазовый сектор Транснефть: Дивидендная доходность 14%. Компания занимает ключевую роль в транспортировке нефти, с ростом добычи в России как основным драйвером. EBITDA и FCF остаются стабильными, но Debt/Equity может увеличиваться из-за инвестиций в инфраструктуру. МТС: Дивидендная доходность 16,5%. Чистая прибыль 6 млрд руб. с низким уровнем долга. … Читать далее

Анализ акций «Мосэнерго» выявил значительную фундаментальную недооценку рынком. Текущая цена акций не отражает реальную стоимость компании, что создает потенциальную инвестиционную возможность. Согласно нашим расчетам, мультипликатор P/E для «Мосэнерго» составляет 5.2, что значительно ниже среднего значения по отрасли (12.5). Более того, коэффициент Debt/Equity находится на уровне 0.6, что свидетельствует о консервативной финансовой политике компании и низком уровне задолженности. Показатель EBITDA в 2025 году составил 15 млрд рублей, что подтверждает стабильную операционную деятельность компании. Таким образом, данные свидетельствуют о существенном дисконте к справедливой стоимости акций «Мосэнерго».

На ближайшем заседании ЦБ, вероятно, будет вынужден снизить ключевую ставку на 0.5-1.0 п.п., что, несомненно, окажет поддержку деловой активности. Однако, динамика денежной массы, хоть и не позволяет ЦБ ускоряться в цикле снижения ставок, не меняет общей тенденции к смягчению монетарной политики. Мы наблюдаем умеренный рост индекса МосБиржи на воскресных торгах, что свидетельствует о позитивном настрое инвесторов. Среди лидеров роста – акции «Фармсинтеза», «РусГидро», МКБ, «Мосэнерго» – что подчеркивает интерес к различным секторам экономики.